美國聯儲局一如市場預期加息0.25厘,是3個月內第2次加息,亦是金融海嘯以來第3次加息,但本港銀行資金充裕,仍未跟隨美國加息。本港四大行先後宣布維持最優惠利率不變,其中滙豐、恒生(0011)及中銀香港(2388)最優惠利率分別為5厘,渣打香港則保持5.25厘。
財政司司長陳茂波表示,今次加息距離上次只有3個月,加上預告今年仍會加息兩次或以上,雖然香港銀行因資金充裕而未有跟隨加息,但在聯繫滙率制度下,不能避免要跟美國加息,只是時間上問題。
陳茂波續稱,加息會影響資產價格,特別是房地產價格,政府會密切留意資金流向。若美國持續加息,香港息口亦會跟隨,對巿民供樓的負擔將會增加。
美國聯儲局加息後,香港金融管理局亦跟隨上調息率,將貼現窗基金利率調高四分之一厘,至1.25厘。金管局總裁陳德霖表示,去年首季金融市場震盪,一度拖慢市場利率正常化步伐,隔1年才再加息,但今次與上次加息則只相隔3個月,意味著美國利率正常化步伐或會加快。
陳德霖指,在美國利息正常化的過程中,美息比港息高,會造成息差和資金流出,港匯有可能觸及7.85水平,但強調是正常運作,市場無需過度反應。
陳德霖又指,聯儲局預測今年可能再加息2次,與市場預期相近,對香港短期利息走向亦不易預測,因估計不到息差對資金流走速度及何時會發生,難言香港利息具體何時變動。不過,港元利率一定逐步跟上,呼籲市場不要低估利率正常化,對資產市場影響,並提醒樓宇買家,按揭貸款還款期長達20至30年,要小心自己的的財務承擔能力。
另外,陳德霖提到,要求銀行尤其是一些向發展商發放的大額貸款,不論用作投地或建設,都要秉持高信貸審視標準,對借款人還款能力及抵押品價值安排作出妥善管理。
中銀香港(2388)投資管理總經理陳少平表示,本港銀行體系資金仍然充裕,暫時無跟隨加息需要,除非美元兌港元長期處於7.8水平之上,否則不會觸發資金大量流走,本港暫無必要跟隨美國加息。他預期,美國加息共4次後,香港或會跟隨加息,意味香港最快要到明年才會加息。
美國聯儲局對上一次的加息期於2004年6月開始,為期兩年,合共加息17次,加幅4.25厘。本港銀行9個月後才加息,整個加息周期,累計幅度有3厘,最優惠利率曾高見8厘。期內,本港樓價走勢較為反覆,但上升勢頭未變,在兩年間的美國加息周期,本港樓價升幅逾四成。
雖然港息與美息差距擴闊,但本港銀行同業拆息今日未見大升,據財資市場公會網頁顯示,港元1個月拆息輕微由0.44014厘升至0.44607厘,隔夜則由0.6519厘回落至0.06243厘。