曾經佔據內地女鞋半壁江山的「鞋王」百麗（1880），近年業務一直未見起色，管理層為了清除改革的障礙，聯同基金股東提出私有化建議，每股作價6.3元，較停牌前報5.27元，溢價19.54%。私有化建議須獲股東大會等通過。完成後百麗將於在聯交所上除牌，包括失去其藍籌地位。百麗將於下周二（5月2日）復牌。
百麗首席執行官盛百椒。（資料圖片）
今次聯合要約人，包括投資管理公司高瓴資本及鼎暉基金、百麗執董于武及盛放。目前百麗已發行股數共84.34億股，散戶共持有71.92億股，佔已發行股本總額約85.28%，換言之，私有化所需金額逾453億元。
私有化代價之中，要約人計劃向美銀美林以全部質押股份，換取280億元債務融資，由高瓴及鼎暉投資組成的股權投資者，將提供173.11億元現金投資。要約人不會上調私有化價格。
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交易完成後高瓴資本將持有百麗56.81%，鼎暉將持有12.06%，包括于武及盛放在內的參與建議的管理層，將合共持有其餘31.13%。
集團表示，因近年鞋類業務遭遇前所未有的挑戰，故需作基礎轉型，以提升競爭力及鞏固於中國女士鞋類市場的長遠領導地位，聯合要約人計劃向公司投入財務和運營資源，與公司攜手合作積極探索、嘗試新的零售模式，但因轉型涉及風險，故私有化可令轉型在不受公開股票市場的短期紛擾影響的情況下更有效實施。
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公司又指，對股東而言，計劃提供良機，以讓其以目前市價中的溢價離場。目前百麗大股東鄧耀家族持有該集團約20%權益，盛百椒則持有4.98%。
百麗曾經佔據內地女鞋半壁江山，從1992年投資200萬元成立的一家小廠，百麗逐步發展為市值一度超過千億元的上市公司，旗下有多個名知品牌，包括BeLLE、STACCATO、Jipi Japa、Millie's、MiRABELL及JOY & PEACE。
不過，近年內地電商大行其道，衝擊零售業，百麗在線下所建立的核心優勢亦不堪一擊。集團發出2016年業績盈警，亦是上市10年首次錄得利潤下滑。