外匯基金上季賺536億 陳德霖憂金融市場逆轉

受外匯投資收入下跌影響，外匯基金第三季投資收益536億元，按季跌24.8%，是今年表現最差的季度，按年仍錄得13.8%的增長。至於首三季投資收入為1,898億元，按年增長1.1倍，回報率逾5%。金管局總裁陳德霖表示，至9月底股票市場仍向好，令外匯基金有不錯表現，但他同時警告現時市場估值高，市場有機會逆轉，並不預測外匯基金未來的回報。

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金管局外匯基金數據顯示，上季投資收益中，逾六成來自股票投資，其中港股佔144億元，按年跌14%，但按季升近7%。其他股票投資收入188億元，按年及按季分別升約2%及20.5%。債券收入107億元，按年及按季分別升67%及約6%。外匯投資賺97億元，按年跌57%。

今年首三季表現方面，投資收益1,898億元，創歷史新高，按年增加984億元。其中，外匯投資收入升11.6倍，至440億元；港股投資收入升2.2倍，至422億元；其他股票亦升4.3倍，至589億元。債券賺272億元；其他投資賺175億元。

陳德霖 (資料圖片)

陳德霖指出，美股市盈率倍數達31倍，遠高於16.8倍的平均數，反映美股估值相當高。另外，金融市場可能偏向過份樂觀，低估了兩大潛在風險，包括美國聯儲局通脹及息口上升步伐仍未明朗，以及地緣政治緊張情況升溫。

他續指，美國貨幣政策正常化，會影響全球金融環境及資金流向，香港屬於小型經濟體亦不例外，當美息高於港息時，港匯轉弱，資金就會流走。他強調，市場不應太側重短線表現，外匯基金目的是維持香港金融穩定，最重要是看中長期投資目標，維持香港長遠購買力。

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至於近期本港銀行同業拆息（Hibor）上升，1個月銀行同業拆息自6月底的0.465厘，上升至10月底的0.791厘，陳德霖指，拆息受很多因素影響，可能因為新股招股，凍結市場資金，或者美國及本港息差擴寬，令套息活動增加，總體而言，香港息口會隨著美國上升，但步伐存在不確定性，呼籲市場需要緊慎管理相關風險。

另外，有議員問到外匯基金會否增加向政府分紅，陳德霖回應指，目前外匯基金與政府分賬是以6年平均數計算，以避免投資表現波動，令庫房難以估算每年收入，強調這是穩健安排。

金管局助理總裁(法規及打擊清洗黑錢)朱立翹表示，金管局一直將反詐騙工作作為優先任務，而在打擊洗錢方面的工作亦大有進展，令金融系統更為安全。

朱立翹在出席一個活動致辭時表示，去年9月所有零售銀行實施實時詐騙監控系統，5個月內已阻截約230萬美元存入詐騙戶口。在今年首季，金管局接獲有關詐騙的相關投訴，按季和按年分別減少30%和42%。

她又指，與警方合作的反詐騙聯合情報中心於去年11月成立，警方、金管局及銀行業界攜手打擊騙案。

她又提到，零售銀行的合規科技採用率已由5年前的40%，增加至目前的90%。

朱立翹又指，未來需要在人員、數據和系統轉型方面持續投資，以合作解決在金融系統上的問題，並探索如何擴大對詐騙以外的其他重點犯罪類型的關注。