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盈富基金暂不能买入被美国制裁的股份 对回报影响微

美国总统特朗普去年11月12日签署了行政命令,禁止美国投资者投资多间与中国军方持有及控制的企业。是特朗普在大选失利后,企图转移视线,向北京施压的行动之一。此举对盈富(2800)也有影响。

这一行政命令可能会对一些中国最大的公司产生影响,盛传包括香港有上市的中国电信(0728)、中国移动(0941)、中国联通(0762)、中国航天系、中国中车(1766)、中国铁建(1186)、中国广核系、中国船舶系及熊猫电子(0553);还有,没有上市的华为,以及在深圳上市的监控器材制造商海康威视(2415)等。

根据要求,美国投资公司、养老基金及其他类型投资方将不能购买共31家中国公司的股票,它们被美国国防部指定为中国军方支持的企业。

特朗普的行政指令

特朗普的行政指令

白宫官员称,受影响的31家公司早前被美国指定为中国军方支持的企业,涉及行业从科技类企业到大型国有建筑公司不等。根据指令,从2021年1月11日起,美国投资者将不能购买这些公司的股票,而为沽清这些资产所做的交易,要在2021年11月11日前进行,预计这些中国企业及其子公司市值至少为500亿美元,但相信受限制的投资,只占美国投资者整体资产的一小部分。截至去年4月底,美国共同基金共持有约435亿美元的中国股票及债券。

分析指,这是特朗普政府为使美国金融市场与北京脱钩的第一步。不过,至今华尔街对这项行政令反应冷淡。候任总统拜登的团队,至今亦没有就这一行政令作出回应。这一行政令禁止进行交易,命令中将交易定义为“购买”,即投资者目前已有的投资仍然可以继续保留,并需在今年11月11日前沽货,但其实在1月20日拜登就任总统后,已不知道是什么环境了,这个行程指令到时可能已不再生效。

由于这项行政令于2021年1月11日(今天)开始生效,作为盈富基金之经理人的“道富环球投资管理亚洲有限公司”(道富环球亚洲),公开声明,会遵守美国总统的行政指令,因为道富环球亚洲是隶属以美国麻省波士顿为总部的State Street Corporation 旗下,美国公司要跟美国法律去做。

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盈富基金(2800)今天的公布

盈富基金(2800)今天的公布

今天,盈富基金公布,受美国总统13959 号行政命令的影响,“处理为中国共产军事公司提供资金的证券投资的威胁”。自今日(1月11日)或对受制裁实体而言属生效的较后日期(与OFAC颁布的指引或牌照所列的时间一致)起不再对受制裁实体进行任何新的投资。包括公开交易证券、或有关证券的衍生证券或旨在为有关证券提供投资机会的任何证券的公开交易证券、美国或外国基金(如交易所交易基金ETF或其他共同基金)。

睇番盈富基金的目标,是提供紧贴恒生指数表现的投资回报。经理人会把盈富基金的全部或绝大部份资产投资于恒生指数成份股公司的股份,比重大致上与该等股份占恒生指数的比重相同。倘盈富基金的投资组合与该指数的成份股及权重出现任何重大偏差,经理人将会于考虑交易成本及对市场造成的影响后,在合适时机调整盈富基金的投资组合,但跟从相同的恒生指数成份股未必始终有效率。此外,法律法规或会要求或限制经理人作出若干调整。

对基金单位持有人的影响是否很大?盈富基金的投资者其实不用太担心,恒生指数52只成份股当中,其实只有中移动及中国联通在上述的名单内,两只股票的股价长期跑输恒生指数,剔走它们放影响有限。不过也要有心理准备,盈富走势可能偏离恒指。

盈富基金今日收市升0.35%,跑赢恒生指数,后者只升0.11%。

盈富基金今日收市升0.35%,跑赢恒生指数,后者只升0.11%。

投资者的反应最实际,今日恒生指数收市升0.1%至27908点,但盈富基金表现更佳,收市升0.4%至28.12元 ,这已证明投资者对盈富基金未失信心。

尚风

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