龍湖(00960)連跌6天，累跌10.04%，今日跌4.88%，報22.4元，以全日低位收市，成交3.42億元。
Ticker圖片
內房今天不利消息多，傳恒大(03333)主要債權人不接受公司的債務重組方案，另一方面，旭輝控股(00884)境外債到期利息再次未能償還，消息不利內房股。
公司網頁
摩根士丹利上月下調龍湖目標價至31元，評級「增持」。該行發表研究報告指，預計龍湖2022財年將錄得行業以上水平的盈利增長，並擁有穩健的資產負債表及強勁租務增長。
該行料，集團綜合毛利率將收窄至20.2%，主要是受土地成本上升和降價導致較低的物業發展毛利率拖累。租金和物業管理毛利率應穩定在約75%和25%。另外，毛利率壓縮的影響應該大部分被收入增長、節省銷售及行政開支等所抵銷，從而導致核心盈利增長持平，30%的派息率意味著約5%的股息收益率。 該行將集團2022至24財年的每股盈測分別下調2%、11%、和14%，以反映2022財年房地產銷售下降和利潤率疲弱，目標價相應下調4%，由32.4元降至31元，評級為「增持」。
想了解更多，請參考以下連結 : Ticker HK
龍湖官網
資料圖片
滙豐控股(00005)再創逾4年新高，高見65元，升0.54%，今日收報64.95元，升0.46%，成交13.55億元。
Ticker圖片
集團下周二(8月1日)公布2023年中期業績，綜合4家投行預測，滙控2023年上半年列賬基準稅前利潤料208.04億至211.89億美元，市場憧憬可受惠次季本港銀行同業拆息上升令淨息差擴闊。
摩根大通及美銀證券分別預期滙控將公布額外20億美元回購計劃。
摩根大通估計滙控今年上半年列賬基準稅前利潤209.67億美元，今年第二季列賬基準稅前利潤80.81億美元按年升74%(按季跌37%)，第二季淨利息收入按年升32%至91.29億美元，淨息差1.71%(擴年及按季擴闊各36及2個基點)，第二季非利息收入按年升16%至69.69億美元，季度派息10美仙(料今年中期每股派息共20美仙)，截至今年6月底止普通股權一級資本比率錄14.3%，摩通料將公布額外20億美元回購計劃(市場同業預測中位數為13億美元)。
AP圖片
美銀證券預測滙控2023年上半年列賬基準稅前利潤208.04億美元，料今年第二季列賬基準稅前利潤為79.18億美元。
英國方面，滙控旗下當地銀行業務有850億美元超額存款，將在英國利率高企下成為主要受惠者。
該行預期美債孳息上升將在第二季為滙控帶來30億美元資本影響，但滙控手持美債年期較短將使有關影響快速復原。該行亦認為，滙控普通股權一級資本比率達17%，可在穩定資本比率下維持七成派息比率。
加拿大業務出售釋放的90億美元資本為附加資本，意味該行對滙控分派預測有上望空間。
AP圖片
想了解更多，請參加以下連結 : Ticker HK
AP圖片
