梁鳳儀：必須加強企業內部監控措施　減輕失當行為的損害

證監會行政總裁梁鳳儀表示，聯交所就《企業管治守則》的修訂建議進行的諮詢已經完結，有初步意見反映，若干諮詢建議可能會動搖本港市場一些根深蒂固的做法。她指出，面對充滿挑戰的年代，企業削減開支和精簡架構是最自然不過，但企業必須謹慎行事，在維持核心企業管治標準方面切勿貪便圖快。

梁鳳儀出席一個活動致辭時表示，由2020年至2024年6月期間，約170宗失當行為個案被轉介至證監會調查，涉及的問題範圍廣泛，包括向第三方作出未經授權的貸款或轉帳，以及挪用公司資產，當中有不少與可疑貸款交易有關，對股東造成數以十億元計的損失。

梁鳳儀說，證監會已介入多宗個案，雖然監管和法律行動已經展開，但有關行動一般需時多年，為減輕對投資者的損害，必須加強企業內部監控措施，及早偵測和防範。

她提到，聯交所建議就獨立非執行董事的任期，設下九年的「硬性上限」，當局正仔細考慮業界提議，透過制訂額外指引、提供市場教育及給予業界更多時間實施。她又指，為維護本港頂級監管制度，香港應採取措施應對超額任職董事的問題。

梁鳳儀說，雖然有聲音認為，目前企業處於水深火熱當中，不是推動企業管治改革的最佳時機，但她認為，需要避免因為進一步拖延而出了管治問題。她說，當前緊縮的貨幣環境下，投資者對企業有更高要求，除可觀的投資回報，大多數投資者要求企業誠實持正，企業亦必須設有穩健的內部監控措施保障業務和資產等。

證監會公布，對耀才證券國際(香港)作出譴責並處以罰款280萬元，原因是該公司沒有實施充足而有效的內部監控程序，以監察和偵測由其客戶進行的清洗交易。

巴士的報記者攝

證監會的調查發現，於2023年11月1日至2025年9月13日期間，由於耀才的內部監控措施不足，導致615個客戶帳戶執行了1,021對涉及736隻股票及權證的清洗交易。

證監會亦發現，由於耀才在2024年3月前主要依賴交易後監察及人手審查來識別可疑交易活動，客戶因而得以在被偵測前進行清洗交易。

儘管耀才於2024年3月引入了交易前攔截安排，但監控力度仍然不足，原因是有關新安排依賴人手介入而非自動化監控來防止清洗交易，而其以人手主導的阻截機制，僅在再次偵測到清洗交易後方會被觸發。

另外，單日內同一客戶帳戶中的多項清洗交易會被視為單一事件，故同一交易日內重複發生的失當行為無法被識別及處理。結果，客戶能夠於單日內不受限制地執行多對清洗交易。

證監會認為耀才未能維持充分而有效的內部監控程序，以監察和偵測由其客戶作出的清洗交易，因而違反了《操守準則》，並沒有盡力確保市場廉潔穩健。