名創優品(09896)公布，向京東(09618)及牛奶公司購入永輝超市的29.4%股權，作價62.7億元(人民幣．下同)。
圖片來源：永輝超市官網
上述交易公布後，名創優品ADR應聲下滑逾16%收市。
交易尚需滿足慣例成交條件，包括獲得中國國家市場監督管理線局的反壟斷審查等，預計交易將於明年上半年完成。交易完成後，名創優品將成為永輝超市最大單一股東。
永輝超市是內地超市連鎖集團，自2010年在上海證券交易所上市，主營業務為通過線下門店端及線上渠道出售精選商品，目前門店約850家，覆蓋全國逾25個省份和直轄市。以銷售規模計，近年來連續位列中國超市百強第2位。
圖片來源：永輝超市官網
於2022年及2023年度，永輝超市收入分別達900.91億元及786.42億元，期內雖然持續錄得虧損，2022年度稅後淨虧損30億元，但2023年度淨虧損則收窄至14.65億元。
今年上半年，永輝超市業績進一步改善，半年收入377.79億元，並錄得稅後淨利潤2.11億元。該公司近年亦大力推進自主品牌建設，今年上半年自主品牌實現銷售額12.8億元，佔營業收入3.4%。
今次交易作價每股2.35億元，較永輝超市於今年8月22日至9月20日期間20個交易日成交量加權平均價2.27元，有溢價3.5%；較9月20日(即訂立交易協議前1個交易日)收市價2.28元，溢價3.1%。
圖片來源：京東官網
交易作價62.7億元，相等於約69.16億港元，名創優品將以內部財務資源及外部融資撥付。代價其中約44.95億元(約49.59億港元)付予牛奶公司，京東獲取代價則為17.74億元(約19.57億港元)。
名創優品表示，持續看好中國線下零售行業發展，今次收購符合公司整體戰略及對股東整體有利。名創優品與永輝超市亦可以通過業務合作共享資源，進一步提升規模經濟效應，優化成本結構。
