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聯儲局改革壓力測試 增透明度有利銀行業優化資本規劃

錢財事

聯儲局改革壓力測試 增透明度有利銀行業優化資本規劃
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聯儲局改革壓力測試 增透明度有利銀行業優化資本規劃

2025年10月25日 07:40 最後更新:10:11

美國聯儲局公布對大型銀行年度壓力測試的全面改革,預計理事會將推進相關提案,並在徵求公眾意見後於明年定案。

根據提案,銀行將獲得更多關於壓力測試運作方式的資訊,包括公開原本保密的模型並徵求意見,以及公布每年設計假設性經濟衰退場景的過程。

主導今次改革的聯儲局監管副主席鮑曼在聲明中表示,壓力測試一直缺乏透明度,年度波動性過高,亦缺乏有效的申訴機制。透明度不足可能導致銀行在資本規劃上的不確定性,使資本要求與實際風險不匹配,並限制公眾對壓力測試過程的理解與監督。

不過,聯儲局理事巴爾強烈反對改革,他在聲明中表示,公開太多測試細節將削弱可信程度,儘管聯儲局表示公開資訊不會影響銀行資本水平,但銀行將能夠精準調整帳面數據,以最低資本要求通過測試,而這些資本原本是用來抵禦潛在損失,認為會削弱銀行的韌性。

有分析認為,修改建議令壓力測試更加可預測,銀行能更精準預留資本,並通過更多貸款、分紅或股票回購以調配多餘資金,有助銀行優化資本使用。

美國聖路易斯聯邦儲備銀行總裁穆薩萊姆重申,目前政策立場已更接近中性,而非輕度緊縮,意味進一步寬鬆的空間有限,否則可能導致過度寬鬆,因此未來需要謹慎行事。

他又指,目前通脹率仍偏高,達到3%,要繼續對抗通脹,同時為勞動市場提供一些支持。

他預計,第4季經濟將疲弱,但明年首季會反彈,達到趨勢增速或更高水平。

三藩市聯邦儲備銀行總裁戴利表示,由於聯儲局今年已經兩次減息,目前價格穩定及充分就業這兩個目標面臨的風險已經趨於平衡,她對12月利率決策持開放態度。

明尼阿波利斯聯儲總裁卡什卡利表示,經濟信號好壞參半,通脹率在3%左右是太高,勞動市場在某些領域似乎面臨壓力。

克利夫蘭聯邦儲備銀行總裁哈瑪克表示,總體而言經濟表現良好,就業市場已出現一些疲軟跡象。雖然希望貨幣政策繼續維持在能夠幫助通脹回到2%水平的位置上,但亦正在密切關注招聘數據,並將在必要時調整貨幣政策觀點。

哈瑪克說,關稅加劇價格壓力,預計隨著時間推移,上升的成本最終會更多地轉嫁給美國消費者。

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