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揸住俄鋁可以坐

理財

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揸住俄鋁可以坐

2018年07月27日 09:47 最後更新:10:54

今年4月我曾叫大家可以以賭搏心態買俄鋁,搏其可逃出美國制裁的險境,上星期五美國財長努欽說,對解除俄鋁制裁持開放態度,重申制裁目的非為了令俄鋁破產,又承認俄鋁對全球鋁市場很重要,透露俄鋁已跟美國接觸,探討把公司從制裁名單中刪除。

消息令俄鋁股價星期一急彈,星期二抖抖,星期三再接再厲,星期四略回落,收2.46元。

整件事緣於美國要制裁俄鋁大股東歐柏嘉,變成連帶制裁俄鋁,俄鋁現正與美國政府商討,把歐柏嘉所持的股權,轉移到獲批准的受託機構,若計劃最後不成功,就考慮最後向中國出售俄鋁股份,令公司免受制裁。

俄鋁事件雖未解決,但整體朝向可解決方向發展,美國顯然並不為了、也不可以摧毀俄鋁,因美國的制裁,已今愛爾蘭至底特律製造業的供應鍊陷入極大混亂,俄鋁是中國以外、世界最大鋁生產商,美國只是想向俄羅斯及俄鋁大股東歐柏嘉展示肌肉,並非要摧毀公司。

圖:俄鋁一年圖

圖:俄鋁一年圖

今年4月我建議大家分三注,買入俄鋁,第一注2元入,第二注1.5元入,第三注1元入,由於俄鋁最低只跌至1.3元,因此若跟我的建議,應只入了兩注,平均成本1.75元,相對周四的收市價,回報已有40.6%。

有朋友按我的建議買了俄鋁,問我應不應沽? 雖然的我的原則是「有胡唔食,罪大惡極」,股票急升可以沽出部份獲利,但我建議他就算沽,都不要全部沽出,因俄鋁現價歷史市盈率3.9倍,股息率6.3厘,即使制裁事件令今年盈利下跌,估計明年都石以回復這水平,由於風險逐步下降,俄鋁可以睇長線少少, 即使好想減持,最多都只減一半,「食胡」開心一下,餘下的部份可長揸,搏公司可與美國和解,令業務恢復正常,或許近期急升後可能回吐,但公司股價中長線回升至3 元以上,都好合理。




陸羽仁

** 博客文章文責自負,不代表本公司立場 **

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AI用電大增 東方電氣有前景

2024年03月22日 15:28 最後更新:15:31

東方電氣(1072)股價周四異動,一度急升5.6%,收市也升2.9%,報8.65元。東方電氣現價動態市盈率7.6倍,息率4.2厘,現價唔算貴。

東方電氣一年圖。

東方電氣一年圖。

近期AI人工智能成熱門話題,大家都把焦點投向如輝達這類AI概念股,但有一大背景要注意,很多科技界巨頭已警告,AI使用量大增,背後是電腦算力大幅增長,須使用大量電力,Open AI的CEO奧特曼就說 : 「我們需要的能源確實比我們想像的要多得多。」所以,從這角度而言,AI發展另一受惠股是電力股和電力設備股。

 以電力設備股而言,東方電氣值得注意。

內地近年大力發展新能源,大量投資電力相關設備,及原有設備的升級改造,電力投資增長明顯,2023年內地主要發電企業電源工程投資額達9675億元人民幣,按年增長30.1%,新能源投資額增32%,電網工程投資5275億元人民幣,升5.4%。

東方電氣主要業務為發電備製造商及電力工程承包商,電力需求上升及電力設備智能化升級改造,公司會大大受惠, 2023年首三季東方電氣收入447.7億元,按年升10.4%,實現利潤29.1億元,升16.5%,首三季利潤較平穩,若以增幅而言,第三季增幅最高,盈利增長25.3%,至9.1億元,高於首兩季的10%及15.9%增幅,估計全年業績向好。

未來幾年相信是全世界用電高峰期,除了新能源改造,AI的使用也會大幅推高用電量,對東方電氣這類電力設備股相當有利。雖然美國用電設備需求增加,不會惠及中國的電機製造商,但光是中國本身的需求增長,就可以為東方電氣帶來較好經營環境,可候低吸納,是中長線的投資選擇。

(陸羽仁《金融High Tea》專欄,逢周一至五,在「石榴台」獨家發布,歡迎您訂閲石榴台收睇)

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