瑞銀遭證監會譴責 吊銷企業融資牌照一年

證監會譴責瑞銀集團（UBS AG）及瑞銀證券香港（UBS Securities Hong Kong），並罰款3.75億元及吊銷牌照一年。

證監會稱，瑞銀在擔任三宗上市申請的其中一名聯席保薦人時未有履行應盡責任。三宗上市申請分別是中國森林（除牌前編號930）、天合化工（1619）及另一宗上市申請。

證監指，瑞銀聲稱在2008年以時任聯席賬簿管理人的身分，於中國森林集團位於四川省及雲南省的森林實地考察，但未能提供任何考察紀錄或識別出有關考察的確切位置。此外，亦未委託其他機構就雲南省於2009年7月9日發生的黎克特制6.0級地震對該等森林資產所造成的影響進行評估。

中國森林於2009年掛牌。（資料圖片）

瑞銀依賴中國森林向其提供的據稱由相關林業局簽發的確認書，確認中國森林的業務和伐木活動符合相關的中國內地森林法。然而，並無證據證明UBS已核實有關的確認書是否由相關林業局簽發，以及當中所記錄的資料是否準確。

至於天合化工，證監指，瑞銀沒有就安排有關訪談，相反，採取主導的是天合，由其通知瑞銀哪些客戶未能出席面對面訪談，以及哪些客戶拒絕在其營業處所進行訪談。

瑞銀其後在天合辦事處訪談客戶X。在訪談結束時，客戶X的代表拒絕出示其身份證及名片，並衝出會議室。他向UBS表示根據客戶X的內部程序，他本來不會同意接受訪談，而他出席訪談僅為了協助天合首席執行官的家族。瑞銀並無進行任何跟進查詢。

外電報道指，瑞銀剛把中資股及港股評級，提升至「超配」(Overweight)，主要是看好消費市場表現。

瑞銀指出，在MSCI中國指數的成分股中，消費和互聯網行業比重居高。隨著消費出現初步回暖跡象，這些企業的業績料有更佳表現。

瑞銀在報告中明言，年初至今中國的假日消費資料強勁，上市消費品公司的表現要好於經濟中的總體消費，消費者信心的任何反彈都意味著家庭儲蓄可能流向消費和市場，令瑞銀對企業盈利的看法更加樂觀。

瑞銀同時將港股評級上調至「超配」，認為港股今年以來表現相對落後，結合上市公司對股息的支持不斷增加，以及旅遊業的潛在復甦，現可看高一線。

另外，瑞銀又下調台灣、南韓股市至「平配」(Equal-weight)，理由是近期反彈後，估值料不再有支撐作用。