瑞聲科技(2018)上周五(22日)股價在業績公布後造好,管理層指引料業務今年下半年可改善,引起市場憧憬,更有大行上調評級及目標價;該股股價今天一度升至49.9元,收升4.63%或2.15元,報48.6元,成交額較平日急增3.38倍,至17.18億元,並為全日表現最佳藍籌。
Ticker圖片
瑞信發報告指,瑞聲去年第四季純利人民幣10億元,符合該行預期,但低於市場預期約20%。毛利率/經營利潤率38.1%,較該行預期分別高出3.1個及1.1個百分點,並較市場預期分別高出0.5個及低出1.4個百分點。利潤率表現高於預期,相信是受惠觸控馬達及精密結構件業務利潤率超預期所致。
報告指,瑞聲管理層對安卓業務按季改善感正面,該行預料瑞聲正尋找有關安卓手機的新應用方式,以抵銷來自蘋果業務的壓力。
瑞聲科技(資料圖片)
瑞信預料,瑞聲今年在彈出式步進馬達(stepper motors)市佔率可達30%,但仍不太可能抵銷iPhone觸控馬達市佔下跌的影響,同時亦不認為手機相機模組(CCM)是一個好的發展市場,因將會對毛利率不利。瑞信將瑞聲目標價由33.2元升至36.7元,氬維持「跑輸大市」評級。
此外,野村發報告下調瑞聲今年盈測15%,以反映首季盈警及iPhone疲弱,維持明年盈利預測,並相信仍有多個業務推動因素。
不過,該行引述瑞聲管理層於電話會議上亦表示,首季盈警將是一次性,相信隨著更多新產品推出,盈利能力將有改善。該行將瑞聲評級自「中性」升級至「買入」,目標價亦自53元上調至57元。
想了解更多,請參考以下連結:Ticker HK Facebook
滙豐控股(00005)再創逾4年新高,高見65元,升0.54%,今日收報64.95元,升0.46%,成交13.55億元。
Ticker圖片
集團下周二(8月1日)公布2023年中期業績,綜合4家投行預測,滙控2023年上半年列賬基準稅前利潤料208.04億至211.89億美元,市場憧憬可受惠次季本港銀行同業拆息上升令淨息差擴闊。
摩根大通及美銀證券分別預期滙控將公布額外20億美元回購計劃。
摩根大通估計滙控今年上半年列賬基準稅前利潤209.67億美元,今年第二季列賬基準稅前利潤80.81億美元按年升74%(按季跌37%),第二季淨利息收入按年升32%至91.29億美元,淨息差1.71%(擴年及按季擴闊各36及2個基點),第二季非利息收入按年升16%至69.69億美元,季度派息10美仙(料今年中期每股派息共20美仙),截至今年6月底止普通股權一級資本比率錄14.3%,摩通料將公布額外20億美元回購計劃(市場同業預測中位數為13億美元)。
AP圖片
美銀證券預測滙控2023年上半年列賬基準稅前利潤208.04億美元,料今年第二季列賬基準稅前利潤為79.18億美元。
英國方面,滙控旗下當地銀行業務有850億美元超額存款,將在英國利率高企下成為主要受惠者。
該行預期美債孳息上升將在第二季為滙控帶來30億美元資本影響,但滙控手持美債年期較短將使有關影響快速復原。該行亦認為,滙控普通股權一級資本比率達17%,可在穩定資本比率下維持七成派息比率。
加拿大業務出售釋放的90億美元資本為附加資本,意味該行對滙控分派預測有上望空間。
AP圖片
想了解更多,請參加以下連結 : Ticker HK
AP圖片