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中證監:科創板需要磨合期 初期或出現價格波動

錢財事

中證監:科創板需要磨合期 初期或出現價格波動
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中證監:科創板需要磨合期 初期或出現價格波動

2019年03月29日 18:17 最後更新:18:18

中證監副主席李超出席博鰲亞洲論壇時稱,市場需要關注對科創板的寬容度,因為制度本身牽涉大量改革及創新,同時亦需要內外配套配合,當市場對科創板期望達至如此高水平,創板初期或出現價格波動,認為科創板與市場需要有磨合期。

資料圖片

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他指出,科創板容許未有盈利企業上市,帶來很多不確定性,而新股發行價由市場決定,最終上市定價是否符合市場預期,以及買賣雙方的能力是否足以應付,亦屬市場需要考慮的範圍。

李超提到,部份一、二線企業已經申請在科創板掛牌,但部分申請個案或不太符合科創板特質。

李超又說,制度改革要考慮投行及會計師行等持份者,在能力及職業操守能否追上要求,刑法制度亦需要配合,例如欺詐上市等罪行的執法有效性和社會誠信度問題。

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中證監對高頻交易差異化加強監管 內外資執行同樣標準監控交易

2024年04月12日 19:47 最後更新:04月13日 01:44

中國證券監督管理委員會出台證券市場程序化交易管理規定(試行),對高頻交易提出更嚴格差異化監管要求;內外資均納入交易報告制度、執行同樣交易監控標準。

張望軍。北京外國語大學圖片

張望軍。北京外國語大學圖片

中證監市場監管一部主任張望軍表示,程序化交易投資者要提前報告帳戶基本信息、資金信息及交易策略等內容;技術系統應當符合證券交易所規定,相關機構應當制定專門合規風控制度。同時要求由證券交易所明確高頻交易認定標準,可對高頻交易實行差異化收費,並從嚴管理異常交易行為。

他又說,目前已研究形成針對北向投資者信息報告初步思路。在報告內容上,與內地投資者總體保持一致;在報告路徑上,考慮先由投資者向香港經紀商報告,再轉由港交所通過滬深港通監管合作安排,提供給滬深交易所。

中國證券監督管理委員會。 新華社資料圖片

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對於北向程序化交易的異常行為,滬深交易所將提請港交所進行協查,並對投資者採取相關監管措施。

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