內險股近日弱勢,但中國平安(2318)今天破頂,高見96.65元;雖然收市跌幅收窄,報94.5元,但仍升0.05%或0.05元,成交額22.93億元。
瑞信發表報告指,中國平安3月經營勢頭改善,個人新業務銷售同比增1.2%,扭轉今年首兩月的下行趨勢。首季新業務跌13%,但屬市場預期內,而利潤率擴張亦足以抵銷銷售下降有餘。
報告估算其代理總人數按季錄高單位數降幅,料源於季節性因素及代理監管收緊。展望未來,考慮長期可持續新業務價值(VNB)生成的重要性,平安代理增長料屬重要指標。
報告又指,平安將於4月29日公布首季業績,該行指其受惠利潤率擴張,首季VNB料增長5.5%;受惠A股升勢及採納《國際財務報告準則第9號-金融工具》,預期其稅後純利增長非常強勁。即使行業損失率呈輕微惡化趨勢,瑞信料平安產險及意外險綜合成本率錄96.2%呈健康水平。
瑞信上修平安今年每股盈測4.5%,目標價由105元升至110元,評級「跑贏大市」。
想了解更多,請參考以下連結:Ticker HK
滙豐控股(00005)再創逾4年新高,高見65元,升0.54%,今日收報64.95元,升0.46%,成交13.55億元。
Ticker圖片
集團下周二(8月1日)公布2023年中期業績,綜合4家投行預測,滙控2023年上半年列賬基準稅前利潤料208.04億至211.89億美元,市場憧憬可受惠次季本港銀行同業拆息上升令淨息差擴闊。
摩根大通及美銀證券分別預期滙控將公布額外20億美元回購計劃。
摩根大通估計滙控今年上半年列賬基準稅前利潤209.67億美元,今年第二季列賬基準稅前利潤80.81億美元按年升74%(按季跌37%),第二季淨利息收入按年升32%至91.29億美元,淨息差1.71%(擴年及按季擴闊各36及2個基點),第二季非利息收入按年升16%至69.69億美元,季度派息10美仙(料今年中期每股派息共20美仙),截至今年6月底止普通股權一級資本比率錄14.3%,摩通料將公布額外20億美元回購計劃(市場同業預測中位數為13億美元)。
AP圖片
美銀證券預測滙控2023年上半年列賬基準稅前利潤208.04億美元,料今年第二季列賬基準稅前利潤為79.18億美元。
英國方面,滙控旗下當地銀行業務有850億美元超額存款,將在英國利率高企下成為主要受惠者。
該行預期美債孳息上升將在第二季為滙控帶來30億美元資本影響,但滙控手持美債年期較短將使有關影響快速復原。該行亦認為,滙控普通股權一級資本比率達17%,可在穩定資本比率下維持七成派息比率。
加拿大業務出售釋放的90億美元資本為附加資本,意味該行對滙控分派預測有上望空間。
AP圖片
想了解更多,請參加以下連結 : Ticker HK
AP圖片