恒安國際(1044)今天已累跌五日，累計跌幅7.05%；該股今天收跌1.95%或1.1元，報55.35元，成交額1.28億元。
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德銀下調對恒安今年至2021年純利預測6%至9%，與及同期銷售預測2%至3%。該行相信，恒安第二季銷售或不及首季強勁，並指該集團在市場加強推廣，尤其是衛生巾及部分紙巾產品。該行預期上半年銷售按年升4%，純利按年跌9%至人民幣18億元。
該行又預期，恒安業績下半年改善，尤其是衛生巾業務。但短期股價或受衛生巾銷售疲弱而受壓，該項業務往年均未出現倒退情況。
德銀下調恒安(1044)目標價，由78.2元降至66.1元，維持「買入」評級。該行指，目標價降幅為16%，當中4%為人民幣貶值影響，其餘為盈利預測修改。
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此外，大和發亦報告指，恒安衛生巾業務年初至今市佔率維持穩定，但銷售則受行業增長放緩及分銷改革所影響。該行預期此業務收入增長及經營利潤率上半年受壓，但下半年應可復甦。另一方面，該行指木漿成本下行趨勢有利紙巾行業，而該集團管理層正積極減低成本以改善經營利潤率。
該行將恒安2019至2021年收入預測下調2至3%，預測下調4至5%，目標價由79.3元降至72元，但由於估值不貴，維持「買入」評級。
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滙豐控股(00005)再創逾4年新高，高見65元，升0.54%，今日收報64.95元，升0.46%，成交13.55億元。
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集團下周二(8月1日)公布2023年中期業績，綜合4家投行預測，滙控2023年上半年列賬基準稅前利潤料208.04億至211.89億美元，市場憧憬可受惠次季本港銀行同業拆息上升令淨息差擴闊。
摩根大通及美銀證券分別預期滙控將公布額外20億美元回購計劃。
摩根大通估計滙控今年上半年列賬基準稅前利潤209.67億美元，今年第二季列賬基準稅前利潤80.81億美元按年升74%(按季跌37%)，第二季淨利息收入按年升32%至91.29億美元，淨息差1.71%(擴年及按季擴闊各36及2個基點)，第二季非利息收入按年升16%至69.69億美元，季度派息10美仙(料今年中期每股派息共20美仙)，截至今年6月底止普通股權一級資本比率錄14.3%，摩通料將公布額外20億美元回購計劃(市場同業預測中位數為13億美元)。
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美銀證券預測滙控2023年上半年列賬基準稅前利潤208.04億美元，料今年第二季列賬基準稅前利潤為79.18億美元。
英國方面，滙控旗下當地銀行業務有850億美元超額存款，將在英國利率高企下成為主要受惠者。
該行預期美債孳息上升將在第二季為滙控帶來30億美元資本影響，但滙控手持美債年期較短將使有關影響快速復原。該行亦認為，滙控普通股權一級資本比率達17%，可在穩定資本比率下維持七成派息比率。
加拿大業務出售釋放的90億美元資本為附加資本，意味該行對滙控分派預測有上望空間。
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