強積金選擇要謹慎 黃友嘉寄語大家切忌「火中取栗」

年長僱員要加倍留意

新型肺炎疫情持續在全球蔓延，對經濟和就業的衝擊巨大，近期全球股市波幅前所未見。積金局主席黃友嘉發表網誌表示，新型冠狀病毒疫情成為市場最大的「黑天鵝」，後續影響更是難以預料。他提醒若強積金是佔僱員最主要的退休儲蓄，在現時疫情造成的市場波動下，集中投資在風險較高的基金對快將退休的僱員來說未必有利，必須加倍小心，特別是55歲或以上的僱員，更加應該採取嚴格的風險管理，切忌「火中取栗」，嘗試捕捉市場短期波動。

肺炎疫情打擊金融市場。資料圖片

黃友嘉在網誌提及，過往積金局的數據顯示，不論任何年齡的打工仔都偏好投資於風險水平較高的股票基金和混合資產基金，這兩類基金合共佔強積金總資產約七至八成，因此近月的股市波動相信也對很多打工仔造成影響。他說，即使是年過55歲，臨近退休年齡的打工仔，不少仍然傾向選擇風險和升值潛力較高的基金，若強積金是佔這類打工仔最主要的退休儲蓄，在現時疫情造成的市場波動下，集中投資在風險較高的基金對快將退休的打工仔來說未必有利，必須加倍小心。

黃友嘉指出，55歲或以上的打工仔，更加應該採取嚴格的風險管理，切忌「火中取栗」，嘗試捕捉市場短期波動，而市場變幻莫測，若遇上如新冠肺炎這種突如其來的「黑天鵝」，強積金難免受影響，呼籲打工一族必須留意投資風險。

黃友嘉續稱，如果在市況急劇下跌後才把強積金基金轉換，很容易造成「高買低賣」的情況，而本來的短期波動也會在沽出後成為實際虧損，提醒短期內會退休的打工仔，若認為現時市場環境並非理想提取強積金的時機，可選擇分期提取強積金，或把強積金全數保留在帳戶內繼續滾存投資。

積金評級發表最新報告，指出受近月美股回吐影響，預計強積金在4月份將錄得負數，甚至可能抵銷年初至今的正回報。

按積金評級的估算，截至4月19日的「積金評級所有基金表現指數」計算，4月份目前的投資出現2.85%負回報，虧損總額約157億元，即人均蝕約3300元。

在計入強積金供款後，估算4月底強積金總資產約達1.17萬億元，人均結餘約24.64萬元，較3月底時減少約2500元。

截至4月19日，4月份強積金各類別中以日股基金表現最差，出現5.73%負回報，美股基金負回報也達5.19%；積金評級估計，美股與日股基金將是4月份表現最差的資產類別。

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不幸的是，強積金成員在今年首季卻預期美股持續強勢，在上季拠入史無前列的92億元於美股基金，導致4月強積金出現明顯虧損。

積金評級主席叢川普指出，在 2023 年，美國股市回報中有 25% 來自所謂的『美股七大科技巨頭』。強積金成員在 2024 年第一季以創紀錄的 92 億港元資金淨流入到美國股票基金，而適逢在上週，『美股七大科技巨頭』共蒸發了近 1 萬億美元。這是不當地捕捉市場的情況，如成員專注於多元化和長線投資，那麼這種情況就不會發生。