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外匯天眼 :隔離帳戶—資金的安全港口


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      我們在選擇交易平臺時通常都能發現一些經紀商將“隔離帳戶”作為吸引客戶的一個宣傳點。同時很多平臺也會在其外匯辭彙解釋中簡要解釋隔離帳戶的含義,但今天我們想為大家詳細解讀“隔離帳戶”的作用以及哪些監管機構硬性規定其監管對象必須開設隔離帳戶。

  首先讓我們來瞭解一下什麼是隔離帳戶?隔離帳戶主要有兩層含義,第一,經紀商必須把客戶的資金和保證金存款存放在一個與公司自身帳戶完全分開的銀行帳戶裏。分賬立戶的資金只能由客戶自發使用。無論何時,公司都不能把這筆資金連同自己的資金,即公司帳戶中的資金混合。第二,客戶之間的資金和保證金也是各自分離開的。客戶的資金和保證金只能用在自己的交易、結算、擔保以及別的由該客戶自己指定的用途上,這些錢既不能用於其他客戶,也不會因為其他客戶的虧空而遭受虧損。

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  由此看來選擇一家能提供隔離帳戶的外匯經紀商,比選擇一家受到監管但並不提供這項服務的經紀商要安全得多。但值得注意的是,在歐盟對賽普勒斯的金融援救行動時,其國內銀行出現了資金限制。大多數在賽普勒斯銀行有託管服務的外匯經紀商都在當時碰到了客戶資金被賽普勒斯政府凍結的情況。這一情況表明,在極端情況下,即使是託管銀行服務也存在風險。不過很多人都知道歐洲的一個政策叫做“入金擔保”,即政府會對入金總額在100,000歐元以上的帳戶進行擔保。但是,如果託管銀行是作為客戶入金的公用帳戶,那麼無論你的存款額達到多少,即使資金已經超過100,000歐元,你的資金也依舊存在風險。

  如何識別一家外匯經紀商是否提供託管銀行帳戶

  前文已經提到許多經紀商都會直接在其網站上向客戶展示其提供隔離帳戶服務。而作為投資者我們該如何具體鑒別此事的真偽呢?最簡單的方法,就是在開戶前,撥打經紀商的熱線客服進行諮詢。在識別或者驗證一家外匯經紀商是否真正提供託管帳戶時,可以記下帳戶號碼和你向這家經紀商電匯資金時的銀行詳細資訊。當你取回資金或者盈利時,如果轉賬銀行資訊依然是同一家銀行或者同樣的帳戶號碼,那麼就可以確定這家外匯經紀商使用的是隔離的外匯帳戶。

  哪些監管機構要求經紀商提供隔離帳戶

  目前我們瞭解到的美國NFA(美國全國期貨協會)、英國FCA(金融服務管理局)、賽普勒斯CySEC(賽普勒斯證券監管委員會)、伯利茲、馬爾他和香港監管機構都要求隔離帳戶。而澳大利亞(ASIC)非完全隔離帳戶,新西蘭FMA則未明確提及隔離帳戶的要求。

  託管帳戶與隔離帳戶有區別嗎

  部分投資者因為缺乏投資經驗,會在投資時選擇帳戶託管,而需要注意的是託管帳戶不是隔離帳戶,前者只在交易時隔離而已。

  由上述可知,隔離帳戶應是交易者選擇經紀商時考慮的因素之一。但最後需要提醒大家的是隔離帳戶也並非萬能,在經紀商破產/清算時,隔離帳戶的交易者有資格收到賠償,但具體賠償額度則取決於各國當地的金融規則和監管細節。

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