概括來說,交易系統應包括三部分:行情研判模組、資金管理模組、交易策略模組。這三個方面是一個有機的整體,拋開任意兩個,單獨講一個方面,都沒有任何意義。

  一、行情研判模塊

  行情研判需要回答兩個問題:

  1.什麼樣的情況下進場交易?

  答案必須是清晰明確的,可以是一個精確價位,也可以是一個明確的區間。一般來說,不管投資者採用的是什麼分析方法,其進場信號的類型大概可以分為兩種:

  1)順勢交易型:順勢而為。

  2)逆勢交易型:低吸高拋。

  這是兩種完全不同的分析研判思路,採用哪一種都可以,但最好不要在交易中來回切換思路!

  2.什麼樣的情況下離場?

  離場包含了三層意思:

  1)離場是因為行情的發展變化不符合投資者的持倉標準;

  2)離場是為了止損和止盈;

  3)離場的動作應該是積極主動的。

  行情研判必須清晰明確回答這個問題,相對於第一個問題來說,這個問題容易被忽視,也正因為如此,這個問題更重要。什麼樣的情況下進場,是由在什麼樣的情況下可以離場決定的。

  二、資金管理模組

  外匯交易資金管理的目的:

  1.是為了在市場上生存下來,且生存得足夠久。

  為了生存,我們必須將虧損限於小額。這個“小”是一個相對的概念,雖然每個人理解不同,但應該是我們在交易過程中的絕對的追求,因為我們無法預料會連續出現幾次虧損,我們只能控制每一次虧損都是小額。

  2.獲利是外匯交易的最終的追求,只有獲利才能彌補止損,才能最終獲得利潤。

  套用投資大 師的話:將虧損限於小額,讓利潤奔跑。正是這個要求,決定了行情研判需要回答的第三個問題:行情研判必須可以測算出盈虧比例,否則說明行情研判有缺陷。

  需要強調的是,由於我們不知道自己會連續虧損幾次,所以一旦持有的頭寸開始盈利要積極持有。這包含兩方面的含義:

  1.我們無法知道當下是不是已經獲得最大盈利,只有盈利開始出現回撤,我們才可以知道哪個位置是最大盈利點位,即便是一個精於測算量幅的投資者。

  因為有些行情的變化是會跨越時間級別的,比如日線級別的行情演化成了周線級別的行情,所以有了盈利。只要我們的持倉標準還在,不妨持倉更堅決一些,切不可無原則地“見利就跑”。

  2.很多行情展開初期會出現反復,可能會“一擊不中”、“三擊不中”乃至“多擊不中”,為了保持有“出擊”的能力,利潤必須可以彌補多次“出擊”的成本。如果做不到這一點,說明行情研判可能有不當之處。

  總之,“知止而後有得”,“量力而為”。資金管理不管怎麼強調都不過分,它是所有交易環節中最個性化的一個方面,體現出了投資者自己性格的各個方面,沒有好壞區分,適用為美。

  有了上述額度的量化,投資者很容易明確在每次交易中,或者每個時間週期中可以動用的“虧損資源”。很多人將所有投資保證金比作“子彈”,我認為應該將自己的虧損額度比作“子彈”更貼切,子彈打出去是收不回來的,但是為了獲取“獵物”我們又必須打出“子彈”,虧損額度用完了,就應該停止交易。

  行情研判模組和資金管理模組相互結合可以測算出一個合理、明確的虧損額度,這個過程有助於提高執行力。

  三、交易策略模組

  這是最靈活的一個環節,也是最見功夫的一個環節。在此環節中,許多投資者忽視了一個問題:行情的節奏感。制定一個適當的交易策略就是為了準確地踏住行情的節奏。交易策略需要解決以下三個問題:

  1.進場時機

  在確定自己交易的時間級別之後,該怎麼看待自己的入場信號?比如:對於一個日線級別的交易者來說,在整個交易日中,如果是做突破的投資者,遇到開盤跳空突破關鍵價位時,是進場還是不進場?盤中回撤到關鍵點位以內,進場的單子該不該離場?

  為了避免這些問題,日線級別的交易者或許應該在快收盤的時候根據信號進場,過濾掉日內的信號。這樣做可能會錯過一些盈利空間,但是可以回避日內波動帶來的不必要的止損動作,趨利避害。

  作為外匯投資者應該將避害放在前面。這裏只是舉了一個例子,並不是說這樣做是唯一的或者最好的方法,投資者應該對自己的交易進場時機有個明確的標準,以便執行。

  2.如何應對行情突發事件

  這是一個非常重要的問題。對於突發事件,一定要有積極的應對措施,不管突發事件是不利的還是有利的。很多投資者認為,突發事件雖會引起行情的異常波動,可以加速一波趨勢行情,或者減緩一波趨勢行情,但大多改變不了行情的趨勢。

  既然是“突發”,無從預測,索性不去考慮。顯然這樣的觀點有點消極。政府一直在積極號召各行各業建立“預警機制”,外匯投資者也應該建立“預警機制”,最大程度地確保交易策略的順利實施。否則會被突發事件打亂節奏,盲目進場或被動離場。

  3.加減倉位,平滑心態

  我一直不相信有投資者能面對行情的漲漲跌跌、資金的盈盈虧虧,可以做到真正的心如止水。都說人性的兩大弱點——貪婪和恐懼,在外匯交易中被放大了很多倍,給交易者帶了很多困擾,投資者都在設法克服這些弱點。

  筆者認為,克服弱點應該從尊重弱點開始,弱點與生俱來,時時刻刻都會發揮作用,我們無法擺脫。但是我們可以制定明確的交易策略,通過加減倉位,來平滑或者沖抵盈虧波動對人性弱點的考驗。

  加減倉位的大概原則:虧損頭寸只減倉,不加倉;盈利頭寸加倉要按照事先設定好的經過測算的比例執行。需要說明的是,這只是一個大概原則,不是唯一標準。

  帳戶的最大風險將控制在25%,通常在信號不明朗時把投資額的1/3獲利平倉,而該筆利潤將用做保證另外1/3的投資,使真正冒風險的只有1/3的投資額,而同時有可以享有2/3的贏利潛力,使自己立於不敗之地,同時不會由於大魚溜走而影響心情,保持平靜的心境。

  交易系統是一個整體,各個模組是有機組合,不是簡單疊加,好的交易系統不會突出某一個模組,而是通盤考慮、同步建立的。這很像中醫理論中強調的“中”、 “和”的思想,中醫認為:人只要做到了“中”、“和”,就不會生病。好的交易系統的每一個細節都是全息的,都可以反映出整個系統的目標、原則、技巧等等所有資訊。

  人最難做到的是瞭解自己,正確地評價自己。交易方法可以學,但在學習方法的同時,一定要結合對自己的分析和瞭解。適合自己的方法才有可能成為最好的方法




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