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「讓金蝶飛」的失敗故事

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「讓金蝶飛」的失敗故事

2020年08月07日 10:35 最後更新:10:30

近日建議大家候回落買入的股份,很多都買不到,例如中航科工(2357),證明市底比較強,那些熱炒股份回不到較低水平。

朋友美女G君最近和我談到金蝶國際(0268),她有點揼心,因為她當年聽我建議在4.19元買了金蝶,其後分段食糊走人,現在金蝶國際升到22.35元的水平(周四收市價),她深悔走得太早了。後來她找回我在2018年3月23日寫的文章《立於不敗 讓金蝶飛》,我在文內講到她,她說很可惜沒有跟我當日的建議去做。

當日文章連結:http://www.bastillepost.com/hongkong/article/2947884

我當天是這樣寫的:「她手持的金蝶是兩年前聽我建議,在4.19元購入,正如我早前所寫,我建議她在5.85元沽了一半,後來她問我如果嘜高一些位來沽另外的四分之一,那在甚麼位好?我就叫她7元沽,因為7元都上穿了兩年前的高位。」

文章續寫:「她開始時訂了7元的位沽,但未能成功沽出,但過兩天金蝶還衝了上去,結果她在7.99元再沽了四分之一,這一注賺得更利害,賺了91%。她問我,最後的一注應該怎麼辦,我說:『妳只剩下四分一注,可以長揸,就讓金蝶飛吧!』」

當日我自己也覺得「讓金蝶飛」這個標題起得很好,可惜美女G君沒有跟我的建議去做。她告訴我,沒有聽我意見留下最後一注,在當年7月金蝶升到9.4元便食糊,把最後一注也沽清。」但現價比較她當時的沽出價9.4元,再升137%!

我問G君當時為什麼沒有聽我的意見,留低最後的一注。她說見到大市升得有點顛,見股份繼續升,便全部沽出,而沽出價相對買入價有224%的升幅,已經是她的最高紀錄,所以沽貨沽得很開心,之後還約了朋友到澳洲塔斯曼尼亞旅行,玩得很高興。不過,現在回看,沽貨太早,有點肉痛。

金蝶國際5年圖

金蝶國際5年圖

其實,沒有人可以永遠估中股市或者個別股份的走勢,美資大行高盛以前有位女股神科恩,號稱股神,其實對股市預測的命中率也只有60%。買股要立於不敗之地,除了懂得分析大市和公司前景之外,買股方法也相當重要。主要有兩招:

第一招是看錯時要止蝕,如果不想經常止蝕,不要在股份上升時高追,要等到股份回吐時才買入。定買入價(等如同時決定了低10%的止蝕位)也要有技巧,要計好止蝕位在主要支持位的下方(例如50天線或100天線之下),減少止蝕的機會。

另一招是買中時分注食糊。散戶經常都是「贏就一粒糖,輸就一間廠」,贏少少便走人,但輸就揸到尾。在睇中的時候,分注食糊是防止「只贏一粒糖」的方法。買入的股份,在上升時想沽,要分段沽出,如果股份已經升得多,沽出部份股份已收回成本的話,已經立於不敗之地,可以任餘下的股份放飛,長期持有。

美女G君當時買金蝶的情況,就是這樣。由於金蝶升幅較大,她已沽了四分之三的貨,由於沽出的貨賺價夠多,剩下的貨已沒有成本,可以長揸。如果揸到今天,回報是兩碼事。

我有另一位朋友F君,早年聽我的建議買入了騰訊(0700),他只買了兩手,在百多元升到兩百多元的時候,他問我是否應該沽貨,我建議他股份既然升了那麼多,就沽一半留一半吧。結果聽了我的意見,剩下的一手揸到現在。騰訊後來在2014年一拆五,周四收市價555元,等於當年的股價2775元,股價較他當年沽出第一注時10倍!剩一半的效益很大,而沽了一半,有利潤在手作緩衝,也令他放心長揸另一半。F君後來也很多謝我教他「沽一半留一半」的建議。

如果買入了一些有一定基本質素的股份,見股份大升的時候,沽出一部份,留下一部份長揸,就可以享受到「讓子彈飛」的良好感覺。




陸羽仁

** 博客文章文責自負,不代表本公司立場 **

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騰訊700

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AI用電大增 東方電氣有前景

2024年03月22日 15:28 最後更新:15:31

東方電氣(1072)股價周四異動,一度急升5.6%,收市也升2.9%,報8.65元。東方電氣現價動態市盈率7.6倍,息率4.2厘,現價唔算貴。

東方電氣一年圖。

東方電氣一年圖。

近期AI人工智能成熱門話題,大家都把焦點投向如輝達這類AI概念股,但有一大背景要注意,很多科技界巨頭已警告,AI使用量大增,背後是電腦算力大幅增長,須使用大量電力,Open AI的CEO奧特曼就說 : 「我們需要的能源確實比我們想像的要多得多。」所以,從這角度而言,AI發展另一受惠股是電力股和電力設備股。

 以電力設備股而言,東方電氣值得注意。

內地近年大力發展新能源,大量投資電力相關設備,及原有設備的升級改造,電力投資增長明顯,2023年內地主要發電企業電源工程投資額達9675億元人民幣,按年增長30.1%,新能源投資額增32%,電網工程投資5275億元人民幣,升5.4%。

東方電氣主要業務為發電備製造商及電力工程承包商,電力需求上升及電力設備智能化升級改造,公司會大大受惠, 2023年首三季東方電氣收入447.7億元,按年升10.4%,實現利潤29.1億元,升16.5%,首三季利潤較平穩,若以增幅而言,第三季增幅最高,盈利增長25.3%,至9.1億元,高於首兩季的10%及15.9%增幅,估計全年業績向好。

未來幾年相信是全世界用電高峰期,除了新能源改造,AI的使用也會大幅推高用電量,對東方電氣這類電力設備股相當有利。雖然美國用電設備需求增加,不會惠及中國的電機製造商,但光是中國本身的需求增長,就可以為東方電氣帶來較好經營環境,可候低吸納,是中長線的投資選擇。

(陸羽仁《金融High Tea》專欄,逢周一至五,在「石榴台」獨家發布,歡迎您訂閲石榴台收睇)

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