滙豐及渣打等在華外資銀行 惠譽：被美制裁風險增

惠譽預計，美國不會對中資銀行體系實施實質性制裁

評級機構惠譽發表報告，認為與中國有聯繫的國際性非美資銀行，將成美國制裁目標，點名在內地與香港有大量業務的滙控和渣打。

滙豐控股及渣打集團因應與中國聯繫密切，被美國制裁的風險正在升溫。資料圖片

美國政府數星期內將會向國會提交一份清單，列出試圖與損害香港自治一方有業務往來的境外金融機構。惠譽預計，鑑於制裁或令中國採取報復行動，帶來雙邊貿易及投資風險，故美國不會對中資銀行體系實施實質性制裁。

滙豐控股及渣打集團因應與中國聯繫密切，被美國制裁的風險正在升溫。資料圖片

不過在內地及香港擁有大量業務的大型非美資銀行，包括滙控及渣打，其情況將更嚴峻。兩家銀行亦正在評估潛在制裁的後果。

惠譽指出，美國對內地與香港為基地的個體實施制裁，或導致銀行聲譽受損，如果制裁範圍擴大至與國企或與國企有密切聯繫的企業，可能會增加銀行貸款組合的信用風險，或限制其增長。

滙豐控股及渣打集團因應與中國聯繫密切，被美國制裁的風險正在升溫。資料圖片

惠譽指， 即使大部份主要中資銀行， 以及部份香港銀行， 在美國都設有分支機構或代表處， 但美國在岸業務佔比不大， 相信美國制裁， 對中國及香港銀行影響不大。

滙豐控股及渣打集團因應與中國聯繫密切，被美國制裁的風險正在升溫。資料圖片

惠譽又指， 並無跡象顯示美資銀行將會由中國內地撤資， 但對提供代理銀行服務的美資機構將會承受更大壓力， 以加大對尋求美清算或融資的中港金融機構審查。

惠譽表示，外資銀行暫時未有減慢在內地或本港發展步伐，因為看好內地增長前景，包括一帶一路倡議的發展。一旦它們被視為協助客戶逃避制裁和稅項，可能受到其所在國家的罰款，故面臨信譽風險。惠譽提到， 根據過往經驗， 美國監管機構對違反美國制裁的歐洲銀行開出巨額罰單， 至於歐洲當局就主要懲處違反洗黑錢規定的銀行。

評級機構惠譽中資銀行評級董事薛慧如預計，今年內地銀行息差或持續收窄。

她指出，內銀整體盈利壓力較大，特別是有效需求仍處於逐步復蘇，零售業務按揭貸款餘額增速十分慢，銀行議價能力較弱，加上貸款市場報價利率（LPR）下行、去年調整房貸利率，貸款重新定價壓力存在。

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她表示，內地主要銀行一直調整存款利率，居民風險偏好更為謹慎，存款定期化趨勢並無轉變，未見存款成本下降，預計今年息差下行趨勢難以扭轉。

薛慧如提到，獲納入全球系統重要性銀行（G-SIB）的5大內銀，截至明年1月，需要發行資本工具補充監管要求的資金發行缺口高達1.6萬億元人民幣，到2028年1月前更高達6.2萬億元，若果國有銀行需要支持經濟而額外增加放貸，風險加權資產進一步上升，盈利受到壓力，資金缺口或進一步擴大。

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另一中資銀行評級董事徐雯超認為，內地大型銀行經過數年風險處置，房地產風險敞口覆蓋較充分，銀行按揭業務負債比率處於安全邊界內，未見客戶還款能力大幅惡化，相信大型銀行風險可控。

不過，她指，該行早前將內地全年新屋銷售預測，下調至最多下跌10%，預計中小銀行盈利或撥備覆蓋壓力較大，並關注中小銀行資本薄弱風險上升，若未能有效補充資本，有機會無法應付監管要求。