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外匯天眼:穩定盈利公式揭秘,想明白這個道理少走很多彎路!

       資金管理

  所謂資金管理,簡單的理解就是如何管好交易帳戶裏的錢,或者說如何用好裏面的錢,會更加貼切實際。實踐過程,資金管理最重要的環節應該是:不同行情下倉位的調節和止損的設置。但據我所知,大多數人在資金管理上瞭解到的資訊,在實際交易中並不是特別的管用!

  所有我下麵分享關於資金管理的內容,是基於我個人實際的交易經驗總結,而非理論推測。

  資金管理在整個交易環節中,是非常重要的。投機本身就是一個以控制風險為前提的金錢遊戲,如何在不同行情下配置不同的倉位和止損,是玩轉投機的重要技術,同時也是做單的藝術!良好的資金管理能力,是大家在一個週期內實現資金穩步上漲的基礎。

  關於倉位和止損的關係,舉個例子,比如某個進場點,合理的止損設置偏小,那麼我們的倉位就可以適當的放大。相反,某個進場點,合理的止損設置偏大,那麼這個時候就要把倉位適當降低。倉位的運用相當靈活,不同的倉位應對不同的行情。

  另外,衍生品投機屬高杠杆的遊戲,切不可抱著賭徒的心態重倉豪賭。因為人在重倉的情況下,心態明顯會發生扭曲,在常態下本該堅決執行的止盈止損,在重倉的時候就會變得猶豫不決,這也是導致很多人爆倉的重要原因之一。

  在外匯交易中,資金使用率我個人一般控制在5-20%之間,過於重倉和過於輕倉都不太合理。又比如外匯中10w美金標準倉,根據行情力度和止損大小,倉位可以在1-5手之間做適時的調整。當然,這僅僅代表個人意見,喜歡重倉裸奔者,可以不用考慮!

  很多人會把資金管理跟風險控制兩個概念混淆,其實資金管理包含了頭寸管理和風險控制兩部分。

  在資金管理中,頭寸管理即倉位管理,包括資金品種的組合,每筆交易資金使用的大小,加碼的數量等等,這些要素最終都會影響整個交易的結果。世界上所有的賭場都限制賭徒下注的最高限額,一來是控制賭徒的損失,減少負面影響。

  二來也是控制賭場自己的風險,不使賭場由於大賭客某一次偶然的運氣,大額下注給賭場帶來風險。一個專業的投資者同樣也應該限制自己每次的交易頭寸,因為我們不會知道豪賭的結果是暴富還是爆倉,而現實情況往往是爆倉的居絕大多數!

  國外的專業交易機構,允許交易員在市場中多次、少量的虧損來學習經驗,但是不允許他們出現一次大的虧損。良好的風險管理能力,能夠讓投資者在市場中長久生存下去。在交易的世界裏,誰笑到最後,那麼誰就笑的最好,只有懂得先活下來,在有機會的時候才能有資金繼續在市場中交易。

  我們知道,市場中的交易體系可以分為“趨勢型”和“震盪型”兩種,其中趨勢型的勝率一般只有30%-40%左右,雖然勝率不高,但一樣能在市場中長期獲利,這裏最關鍵的秘密就是資金管理。

  每一種交易系統,都必須包含資金管理的部分,否則這種交易系統必然是不完整的交易系統。很多投資者會以為那些交易大師是靠高勝率的市場方向判斷,從而能夠長期在市場中穩定獲勝,而投資大師們最密而不傳的恰恰是散戶們最看不起的資金管理。項尖的投資大師都認識到,在市場中賠錢是交易的組成部分,關鍵是你明天還有沒有實力繼續交易!

  金融大鱷索羅斯在《索羅斯談索羅斯》一書中回憶說,1944年是他一生中最快樂的一年。“我這樣說是令人奇怪的,甚至會冒犯別人,因為1944年是大屠殺的那一年。但對於一個14歲的男孩,那是一個難得的激動人心的神奇經歷。這是很有影響作用的,因為我從長輩那裏學到了生存的技巧,這與我的投資生涯是有必然聯繫的。”

  這位猶太人索羅斯從小經歷了“二戰”法西斯的追殺,在恐懼和刺激中渡過了童年,形成了獨特的“生存技巧”,他父親教給他一些有關生存技巧的寶貴經驗:

  “冒險沒有關係,但當承擔風險時,不要賭上全部資產。”

  在1992年的“英鎊風暴”一戰成名後對記者說:“我渴望生存,不願意冒毀滅性的風險。”

  實際上,我們無論是做交易還是做任何事業,最根本的法則就是先求生存,再求發展!可靠的資金管理技巧是讓你在期貨和外匯等金融市場裏生存和發展的關鍵,換句話說,資金管理的能力是交易員能否取得成功的決定因素。然而我們大多數人卻沒有對此有足夠的重視,如果實戰過程中你沒有很好的運用這項技能,那麼你必然成不了一個穩定盈利的交易者。

  風險控制主要包括以下三點內容:

  第一點:勝率,即獲勝的概率;

  第二點:盈虧比,即風險回報比;

  第三點:止損,即每次開倉可承受的最大虧損。

  我們看下麵這個表格:

image.png

  風險表

  從上面這個表格中我們可以清晰的看出,實戰中要想帳戶不爆倉的話,就必須加大我們的盈虧比。盈虧比越小,帳戶面臨爆倉的概率就越大。這也是為什麼我們要做波段的原因了,數據能告訴我們一切。

  做趨勢的投資者,在實際交易中,從長期來看大家的勝率一般是40%左右,甚至會更低一些,這是正常的現象。有些人宣稱自己的交易系統勝率很高,其實那是因為他們的交易週期還沒有足夠長!

  假設我們以長週期交易勝率50%計算,那麼在3:1的盈虧比下,從表格中我們可以得到帳戶爆倉的風險僅為0.2%,那麼也就是接近不可能爆倉。當然這只是理論值,要是大家在實戰過程當中忽略了交易規則,倉位任意放大,或者頻繁進出,改變了盈虧比,那麼結果爆倉的話,就不是表格數據的問題了!

  通過這張表,我們至少可以瞭解到幾個交易上重要的問題,其中最重要的就是為什麼一定要做波段,關鍵就是盈虧比,只有盈虧比足夠大,帳戶的爆倉風險才會大大的降低下來。

  至於我們為什麼儘量不要刷單,不要頻繁交易,不要剝頭皮、搶帽子,除了成本的因素,還有就是盈虧比的問題,這個表格希望大家可以親自算一算,研究研究,個人認為還是挺有價值的,能夠想明白其中道理的,可以少走很多彎路!

  交易過程中的控制風險,我覺得說多少都不為過!大家在實戰過程中,只要能按照上面的表格來做,即堅持以合理的頭寸配置、低頻率、高盈虧比去做交易,那麼我相信大家要想做到虧錢也是不容易的,更別說爆倉了!我們在交易中,只有先做到了不爆倉,再談別的才有意義。

  最後,送大家一個我經過多年實戰,感觸非常深的一個公式:

  穩定盈利=小賺+小虧+偶爾大賺+絕不大虧

  這個公式看起來簡簡單單,但其中卻蘊含了很多的交易哲學,包括交易手法、心態控制、資金管理等等。這個公式大家可能會不以為然,但對我卻是意義非凡!在市場中沉浸多年,對此我深有感觸。

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