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郵儲銀行候低買

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郵儲銀行候低買
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郵儲銀行候低買

2021年06月04日 11:09 最後更新:11:15

近排流行買大價股,有人問我內銀股點睇。我認為內銀股的問題是四隻大笨象的長線的股價都呈一個波幅上落的走勢,大家因此不太睇好,只能走上落及收息。而外界比較看好的是商業銀行招商銀行(3968),已經升得較多。另一隻可以留意的是郵儲銀行(1658),其增長會好過傳統的四大行。

郵儲銀行早前公佈今年首季業績營業,營業收入773.3億元人民幣,按年增加7.9%,純利212億元,按年增長5.5%,淨利息收益率2.4%,淨利差2.3 4%,按季上升了2基點。

瑞銀發表報告,指郵儲銀行首季盈利增長5.5%,低過市場預期的7%,而撥備前盈利按年增7.2%,增長良好,而且是從去年全年倒退5%回復過來。而手續費錄得52%的強勁增長,主要是經紀收入按年大增1.2倍推動。瑞銀認為郵儲銀行的基本因素仍然強勁,維持其「跑贏大市」的評級,但目標價由7元下調至6.6元。

圖: 郵儲銀行1年圖。

圖: 郵儲銀行1年圖。

郵儲銀行今年3月炒上全年高位6.37港元,之後就跟大市回落,在5月見過5.03元和5.06元兩個低位之後回升。郵儲銀行現價5.43元,我認為可以博股價回低一些例如到5.2元,就可以吸納,估計今次的回吐較難回到5元左右的水平。買入看中線,博回到此前高位6元水平。

另外,郵儲銀行的除息日為7月14日,在除淨前買,可以收到末期息0.2058元人民幣,是一隻進可攻、退可守,可以長揸的股票。




陸羽仁

** 博客文章文責自負,不代表本公司立場 **

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AI用電大增 東方電氣有前景

2024年03月22日 15:28 最後更新:15:31

東方電氣(1072)股價周四異動,一度急升5.6%,收市也升2.9%,報8.65元。東方電氣現價動態市盈率7.6倍,息率4.2厘,現價唔算貴。

東方電氣一年圖。

東方電氣一年圖。

近期AI人工智能成熱門話題,大家都把焦點投向如輝達這類AI概念股,但有一大背景要注意,很多科技界巨頭已警告,AI使用量大增,背後是電腦算力大幅增長,須使用大量電力,Open AI的CEO奧特曼就說 : 「我們需要的能源確實比我們想像的要多得多。」所以,從這角度而言,AI發展另一受惠股是電力股和電力設備股。

 以電力設備股而言,東方電氣值得注意。

內地近年大力發展新能源,大量投資電力相關設備,及原有設備的升級改造,電力投資增長明顯,2023年內地主要發電企業電源工程投資額達9675億元人民幣,按年增長30.1%,新能源投資額增32%,電網工程投資5275億元人民幣,升5.4%。

東方電氣主要業務為發電備製造商及電力工程承包商,電力需求上升及電力設備智能化升級改造,公司會大大受惠, 2023年首三季東方電氣收入447.7億元,按年升10.4%,實現利潤29.1億元,升16.5%,首三季利潤較平穩,若以增幅而言,第三季增幅最高,盈利增長25.3%,至9.1億元,高於首兩季的10%及15.9%增幅,估計全年業績向好。

未來幾年相信是全世界用電高峰期,除了新能源改造,AI的使用也會大幅推高用電量,對東方電氣這類電力設備股相當有利。雖然美國用電設備需求增加,不會惠及中國的電機製造商,但光是中國本身的需求增長,就可以為東方電氣帶來較好經營環境,可候低吸納,是中長線的投資選擇。

(陸羽仁《金融High Tea》專欄,逢周一至五,在「石榴台」獨家發布,歡迎您訂閲石榴台收睇)

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