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買體育板塊股要等回吐

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買體育板塊股要等回吐
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買體育板塊股要等回吐

2021年07月09日 10:48 最後更新:12:42

最近發生維他奶事件,其股東日資公司三菱UFJ金融集團,見到維他奶(0345)股價下跌就增持。據聯交所資料,三菱UFJ金融集團周一(7月5日)以每股平均價25.7969元,買入409.8萬股維他奶,涉資超過1億元,持股由15.9%增至16.3%。

不過,回看此前H&M等公司因抹黑新疆棉而被內地消費者抵制的事件,就會知道維他奶事件沒有那麼快會完結,以維他奶公司有67%的銷售來自中國這樣高的比例,中國市場的銷售下跌,對公司的衝擊會比想像中大。

所以,有朋友問我維他奶股價已跌得這樣多,是否已經可以撈底?我告訴他還是要小心,即使目前略有反彈,但彈完企得定未都唔知,長線投資者若買得太早,隨時會損手。

股市是跟紅頂白之地,也有朋友問我是否應該買近期表現很好的內地體育用品股。現時買內地體育用品股,正好與撈底維他奶概念相反。外國品牌抵制新疆棉風波,令到國內消費者轉投國產體育用品品牌,令她們的經營受惠。在中國品牌當中,李寧(2331)比較突出。麥格理日前重申李寧「跑贏大市」評級,目標價上調至108元。另外,又分別上調李寧今明兩年的盈利預測43%和20%。麥格理還預期李寧2021年至2025年的年均收入複合增長率有19%。

券商調高李寧盈利固然與公司在政治風潮中勢頭強勁有關,不但沒有受到地緣政治風險影響,更在抵制外資品牌聲中獲得內地消費者的追捧。麥格理預計李寧今年的營業利潤率將超過20%,利潤的恢復會比預期的快。

李寧一年圖。

李寧一年圖。

看李寧的股價,相當強勢,一路向上。早前曾急抽上105元的一年高位,近日回吐至90元樓下,周四收88.4元。有興趣買李寧的話,可以等它回到20天線,即84元才買,或者分兩注買,86元先買一注、84元再買第二注,平均價85元。買李寧等如看好國產體育用品股的前景,由於這類股份之前升幅較巨,買入之後定10%止蝕會比較好,到76.5元要打靶。




陸羽仁

** 博客文章文責自負,不代表本公司立場 **

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AI用電大增 東方電氣有前景

2024年03月22日 15:28 最後更新:15:31

東方電氣(1072)股價周四異動,一度急升5.6%,收市也升2.9%,報8.65元。東方電氣現價動態市盈率7.6倍,息率4.2厘,現價唔算貴。

東方電氣一年圖。

東方電氣一年圖。

近期AI人工智能成熱門話題,大家都把焦點投向如輝達這類AI概念股,但有一大背景要注意,很多科技界巨頭已警告,AI使用量大增,背後是電腦算力大幅增長,須使用大量電力,Open AI的CEO奧特曼就說 : 「我們需要的能源確實比我們想像的要多得多。」所以,從這角度而言,AI發展另一受惠股是電力股和電力設備股。

 以電力設備股而言,東方電氣值得注意。

內地近年大力發展新能源,大量投資電力相關設備,及原有設備的升級改造,電力投資增長明顯,2023年內地主要發電企業電源工程投資額達9675億元人民幣,按年增長30.1%,新能源投資額增32%,電網工程投資5275億元人民幣,升5.4%。

東方電氣主要業務為發電備製造商及電力工程承包商,電力需求上升及電力設備智能化升級改造,公司會大大受惠, 2023年首三季東方電氣收入447.7億元,按年升10.4%,實現利潤29.1億元,升16.5%,首三季利潤較平穩,若以增幅而言,第三季增幅最高,盈利增長25.3%,至9.1億元,高於首兩季的10%及15.9%增幅,估計全年業績向好。

未來幾年相信是全世界用電高峰期,除了新能源改造,AI的使用也會大幅推高用電量,對東方電氣這類電力設備股相當有利。雖然美國用電設備需求增加,不會惠及中國的電機製造商,但光是中國本身的需求增長,就可以為東方電氣帶來較好經營環境,可候低吸納,是中長線的投資選擇。

(陸羽仁《金融High Tea》專欄,逢周一至五,在「石榴台」獨家發布,歡迎您訂閲石榴台收睇)

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