中國人民銀行和香港金融管理局聯合公布,債券通「南向通」將於9月24日上線。
債券通「南向通」年度總額5000億元人民幣,每日額度200億元人民幣。
「南向通」合資格參與者,為境內投資者範圍暫定為經人行認可的41家一級交易商。合格境內機構投資者(QDII)和人民幣合格境內機構投資者(RQDII)也可通過「南向通」開展境外債券投資。
人民銀行稱,目標債券為境外發行並在香港債券市場交易流通的所有券種。交易對手暫定為香港金管局指定的做市商。
起步階段,「南向通」先開通現券交易。與「北向通」一樣,「南向通」也採用了國際通行的名義持有人制度安排。
人行稱,境內投資者不得通過「南向通」非法套滙。使用人民幣投資外幣債券的境內投資者,可通過銀行間外滙市場辦理外滙資金兌換和外滙風險對沖業務,投資的債券到期或賣出後境內投資者不再繼續投資的,相關資金應滙回境內並兌換回人民幣。
金管局總裁余偉文指,債券通南向通得以開通,建基於北向通的經驗,在北向通開通的4年間,累計吸引超過2700個境外投資者參與,並成功推動中國國債納入國際債券指數。
他又指,北向通開通初期,每日平均交易僅15億元人民幣,至今已增至約260億元。未來會續以循序漸進原則,按市場發展需要,穩步推進南向通發展。
債券通「北向通」2017年7月推出,開通前境外投資持有內地債券規模約8500億元人民幣,最新已增至3.8萬億元人民幣。其中,「北向通」的境外投資者持債規模約1.1萬億元人民幣,4年來累計成交量為12.3萬億元人民幣。全球前100大資產管理機構中,已有78家參與。