港交所就SPAC諮詢 集資規模至少10億 限專業投資者參與

港交所(00388)就於香港推行「特殊目的收購公司(SPAC)」上市機制徵詢市場意見。港交所建議，SPAC集資規模最少10億元，僅限專業投資者參與。

資料圖片

港交所的SPAC諮詢文件建議，香港SPAC證券將僅限專業投資者認購和買賣，而進行SPAC併購交易後買賣繼承公司的股份將不受此限。港交所主要建議如下：

進行SPAC併購交易前的建議 :

SPAC發起人須符合適合性及資格規定，而SPAC必須有至少一名SPAC發起人為證監會持牌公司，並持有至少10%發起人股份；

發起人股份建議以首次公開發售日期的所有已發行股份總數的30%為限；另外亦建議行使權證所造成的攤薄比率同樣限於30%

SPAC預期從首次公開發售籌集的資金須至少達10億元。

設計圖片

有關SPAC併購交易的建議

繼承公司須符合所有新上市規定，包括最低市值規定及財務資格測試；

獨立第三方投資須佔繼承公司預期市值的至少15%至25%，以驗證繼承公司的估值；這項為強制性規定。

SPAC併購交易須經SPAC股東於股東大會上批准作實，但不包括SPAC發起人及其他擁有重大權益的股東；及

在下列情況發生前，SPAC必須先給予股東贖回股份的選項：進行SPAC併購交易、SPAC發起人有變動、以及物色合適的SPAC併購目標的期限延長。

資料圖片

清盤及除牌

向股東退還資金：如果SPAC未能在24個月內公布SPAC併購交易，或未能在36個月內完成SPAC併購交易，SPAC必須清盤並將籌得的所有款項，和另加應計利息退還給股東。隨後聯交所會將SPAC除牌。

港交所表示，SPAC市場諮詢為期45日。

設計圖片

中國證監會公布5項資本市場對港合作措施。港交所行政總裁陳翊庭表示，非常歡迎中證監支持香港資本市場發展的舉措，並預料可增加流動性。

中證監。資料圖片

陳翊庭指出，措施將為國内和國際投資者提供更多投資選擇，為香港市場帶來更多流動性，進一步提升香港作為國際金融中心的競爭力。她表示，將繼續與內地合作夥伴和監管機構緊密合作，為舉措順利推出做好準備工作。

港交所表示，與上海證券交易所、深圳證券交易所，已就擴大滬深港通合資格ETF範圍達成共識，由公告起至優化措施正式實施，預計需要3個月左右時間準備，正式實施時間將另行公告。

今次滬深港通ETF標的擴大主要包含兩個方面，包括降低ETF資產規模要求、下調跟蹤標的指數的權重佔比要求。

根據交易所通告，北向交易買賣中，最近6個月日均資產規模，由不低於15億元人民幣，調整至不低於5億元人民幣；跟蹤標的指數中，上交所和深交所上市股票權重總佔比，由目前不低於90%，調整至不低於60%。

陳翊庭 。港交所圖片

南向交易買賣中，近6個月的日均資產規模，由不低於17億港元，調整至不低於5.5億港元；跟蹤標的指數中，聯交所上市股票權重佔比，由不低於90%，調整至不低於60%；跟蹤標的指數中，港股通股票權重佔比，擴至所有跟蹤的標的指數不低於60%。