摩根士丹利維持騰訊目標價650元，全年盈利升15%，瑞信則把目標價由680元下調至640元。
資料圖片
摩根士丹利發表報告，預計騰訊(00700)今年第三季收入按年增長16%至1453億人民幣，料其非國際財務匯報準則經營利潤按年增長9%至416億人民幣，預期網上廣告收入按年增長12%，以反映對教育和開屏廣告的監管。
雲服務提升將帶動金融科技及商業服務收入上升31%。
騰訊主席馬化騰。(資料圖片)
大摩說，基於網絡遊戲監管，新遊戲推出延遲，及宏觀環境疲弱，預測騰訊今年全年收入增加19%，非國際財務匯報準則經營利潤增長15%。該行估計內地潛在重啟審批遊戲將能減少市場憂慮，廣告受監管和宏觀的影響屬於周期性而非結構性。
大摩對騰訊維持「增持」評級，目標價650元，指為行業首選，並對其在2022年至2025年盈利複合增長率達23%預測具有信心，指目前估值吸引。
瑞信料騰訊今年第三季經調整純利按年升1%至328億人民幣，收入按年增長14%，下調今明兩年每股盈利預測最多2%。
網上圖片
該行認為，騰訊旗艦遊戲依然保持韌性，預計手機遊戲按年增長9%，電腦遊戲收入增長1%。該行認為，課後輔導受打擊、開屏廣告監管將拖累網上廣告收入，不過金融及商業服務收入將受疫情7月至8月反彈帶動，預計增長32%。
資料圖片
該行估計，監管問題或進一步影響騰訊遊戲的變現能力，廣告收入去年的高基數，以及宏觀經濟放緩，將削弱第四季廣告收入，內地11月實施的《個人信息保護法》帶來的影響依然未明。
瑞信把目標價由680元下調至640元，維持「跑贏大市」評級。
