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外匯天眼:一位成功交易高手的感悟/簡單高效的交易思維,看懂的沒一個窮人

       在金融投機的世界裏,虧損就如同一個看不見的幽靈,對每一個交易者如影隨形,對交易的兩個結果盈利和虧損而言,盈利的時候總是會讓人心情愉悅,但是如何妥善解決虧損的問題,往往決定了一個交易員的最終交易結果是賺錢的還是虧錢的。

  一個很常見的現象是,當發生帳面虧損的時候很多交易員會選擇死扛著不止損,這單就某一次交易來說不一定是錯的,因為的確很多時候可以扛回來甚至由虧轉盈,但是就某個時間週期內總得交易結果來看,這確是造成普通交易者資金虧損的主要原因。

  對人性的高估是交易中虧損的根源,金融投機市場最容易給人產生一種錯覺,過高的估計自己的心態控制能力,過高的估計自己的執行力,說一個很簡單的例子,在空曠的高速公路上,有幾個人能一直堅持100邁的速度行駛?大多數人都會越開越快,很多時候往往都是不自覺的就越開越快,因為你的感覺是開的越來越慢,腳會不由自主的踩油門,這就是一種自我認同的錯覺。

  帳面上的虧損會對交易員形成無形的壓力,之所以選擇不止損是在心理上難以接受事實上的虧損,畢竟帳面上的虧損還有回轉的餘地,一旦止損就會造成事實上的損失,也就沒有挽回的餘地了,但是在虧損越來越大,壓力越來越大的時候,交易員往往會變得更不理智。

  其實,交易中的多空博弈,就是個博心對弈的過程,從經濟理性人的角度來說,任何人都不會在交易中虧損,但是虧損卻總是無時無刻的發生,就是因為壓力使得交易者變得不再理性,最淺顯的道理,往往犯錯的概率會越高,因為往往都發生在不經意間,這就是人性。

  對於交易,你無論是追求勝率還是追求概率,都應該明白一點,人性才是交易之匙,面對盈虧反復時,那種想贏怕輸的心態起伏,才是每一個交易者需要不斷總結的地方,要學交易,先學做人,背後不關乎人生的大道理,只是因為克服人性中負面的因素是做好交易的先提條件,這也是大家一直再說的,交易員群體是一個人畜無害,特別適合交朋友的群體。

  怎樣選出優質成長股?

  1.逢低潛伏,低成本是拿住牛股的有利條件。不要在短期上漲過快和嚴重透支時追高買入,事實證明較低的成本是能夠長期拿住一只牛股的有利條件。因為當你成本較低,遇到較大調整或是回撤時,你可能被套不會太深,甚至可能還有利潤,這樣心理上人性弱點的恐懼壓力就會小很多,從而有利於自己能夠長期拿的住優質成長股。

  2.基本面優秀,業績持續增長,估值合理,好的個股使你擁有持股的底氣。當你手中持有的是業績持續下滑、公司管理不善、產品沒有核心競爭力、股價因為不能產生實際業績的概念股,因此持有這種公司是沒有底氣的。而當自己持有的是業績持續增長、公司管理優秀、產品具有核心競爭力、短期內沒有大幅炒作導致估值過高、行業前景廣闊的優質成長股,那麼你將擁有面臨股價調整而不亂,山崩於前而不驚的鎮定,成功的持股直到收穫。

  3.像瞭解你的孩子一樣,去瞭解你手中持有的公司。短線炒股,也許花上幾分鐘看看K線圖和當天熱點就可以做投資決定了。而長線投資,你必須深入的去瞭解這家公司。瞭解公司的戰略佈局方向、瞭解公司的財務報表穩健性狀況和業績增長情況、瞭解公司的產品是否具有核心競爭力和巨大成長空間、瞭解公司當下遇到的困難、瞭解和預判未來幾個季度公司業績可能的變化情況,做到瞭若指掌、心中有數,則遇事不亂。

  4.心態要好,大道無為,不急而速,不在乎一時的得失。投資股票一定要心態好,其實很多東西我們都學了,但為什麼還是做不好呢?因為雖然學了很多,但還是心態不好,做不到知行合一,也很難賺錢。所以炒股炒到最後,炒的是心。在成長股投資中,我們一定要有耐心,同時也需要信心,這份耐心是出自於你對公司未來的期待和投資中長期的磨礪,這份信心是來自於你對公司各方面情況的詳細瞭解。不要因為別的股漲了,而自己手中持有的優質股一時沒有上漲就慌著賣掉。不要因為自己持有的優質股一時的調整就懷疑公司的價值,而是我們應該冷靜、理智的認真再分析一次公司基本面有沒有發生重大的惡化,如果基本面仍然是繼續向好,且估值沒有嚴重透支,那麼我們就應該繼續耐心持有,不再乎一時的得失。

  5.不要融資借錢、不要把急用的錢用來買股票。當你大量高杠杆融資買入股票後,時間就站在了你的對立面,你買的股票必須能夠立即持續上漲,否則你將付出慘痛的代價。當你用自己閒置的資金買入優質的公司股票,時間站在了你的這邊,此時時間成了你的朋友,因為好的公司遲早會上漲,而你又有足夠的時間和耐心能夠等到黎明的到來!

  6.長期實戰後的投資經驗,並形成一種正確的強化觀念。對於實戰經驗不豐富的投資者,你可能在初次投資成長股時表現的信心不足,不知道這種投資模式是否可行?一旦稍微遇見一點回調,那麼你可能很快會過早的下車,而錯失賺錢的良機。當我們多經歷幾次失敗和成功之後,隨著投資成長股的經驗逐漸豐富,形成了正確的投資觀念,那麼就能從容面對中途遇到的情況。

  7.多回顧歷史,用現實的數據證實成長股投資的有效性。俗話說以人為鑒,可以明得失;以史為鑒,可以知興替。歷史不會簡單的重複,但是歷史總是驚人的相似,歷史的經驗很多地方總是值得我們回顧和學習借鑒。尤其股票的投資,總是在漲跌之下、牛熊之中,不斷的重複迴圈。老子說,道法自然,萬事萬物都有它自身的運行規律。我們要去回顧歷史、觀察規律、掌握規律、運用規律。我們多去回顧一下歷史的規律,同時通過事實的成功例子,增強自己成長股投資的持股信心。

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  在股市經得起折騰

  沒有經歷過在股市的虧錢,那麼你就還沒有懂投資,你也不會畏懼市場。每一次投資的失敗、每一次沒有人隨隨便便成功,你要想有錢,必須有兩點。第一點,你像王小思一樣有個超級有錢的老爸。這是天生的,就像算命先生說有些人的手紋是天生有錢。第二,就是你自己的努力。人的命運是可以改變的,關鍵在於你自己的選擇。而在股市賺大錢的人,則和你的手相無關,和你的性格高度相關。所以賺大錢者有十大性格特徵,你能做到幾點?一、忍得住孤獨人生想要獲得成功,必須忍得住孤獨,尤其是在股市。當別人都不理解你,把你當做股市的傻子,你是否還能堅守你的理念?很多創業者為了達成目標,別人在休息時,還在默默無聞的勞動。這種堅持的過程是非常孤獨的,但如果能挺得過去,你將會比別人取得更大的成功。二、耐得住寂寞當別人的股票不斷的被炒高,而只有你的股票不漲。你是否還能堅持下去?你是否為此動心了?投資人是否能夠耐得住這種曲高和寡的寂寞?三、挺得住痛苦投資的道路並非一帆風順,一路上難免會有很多坎坷、淚水、痛苦。痛苦之後往往會有兩種結果:一是委靡不振;二是更加強大,我們在經歷了痛苦之後究竟是委靡不振還是更加強大?取決於我們是否能挺得住痛苦?記住,你經歷的痛苦日子,市場會加倍的還給你。四、頂得住壓力沒壓力就會沒動力,大家都知道這個簡單的道理,但是很多人卻在遇到壓力時選擇了逃避和放棄。只有當我們擺正心態,坦然的面對壓力時,才會給我們的成長和發展注入無限動力。對於一個基金公司來說,能為投資人賺錢的人,才是投資人最需要的資產管理人!你必須用良好的業績證明你的獨一無二的投研能力,證明你可以幫助投資人賺錢。誰為投資人創造的利潤多,誰的回報就高。五、擋得住誘惑投資必須有所為,有所不為。投資者必須堅守自己的理想和原則。只要我們所堅守的是正確的事情,哪怕會有短暫的痛苦,也應的淚水和汗水總是在不斷的折騰著我們,因此讓我們的發展道路充滿荊棘,但經過無數次的折騰才會讓我們從中深刻的體會到投資的真諦,我們試問自己能一而再、再而三的經得起折騰嗎?當經歷無數次的折騰後,我們還能堅持嗎?

  該堅持下去;如果我們所做的是錯誤的事情,哪怕會得到短暫的快樂,也應該堅決拒之!生活中處處都會存在著各種各樣的誘惑,如果定力不強,這些誘惑會隨時影響並阻礙著我們前進的步伐,甚至會讓自己迷失前進的方向,陷入短暫利益的漩窩中。在種種誘惑面前我們要一如繼往的堅持自己正確的原則和理想。六、經得起折騰沒有經歷過在股市的虧錢,那麼你就還沒有懂投資,你也不會畏懼市場。每一次投資的失敗、每一次的淚水和汗水總是在不斷的折騰著我們,因此讓我們的發展道路充滿荊棘,但經過無數次的折騰才會讓我們從中深刻的體會到投資的真諦,我們試問自己能一而再、再而三的經得起折騰嗎?當經歷無數次的折騰後,我們還能堅持嗎?七、受得起打擊當面對身邊親戚朋友一次又一次的冷嘲熱諷、當面對客戶對我們一次又一次的壓力時,我們能經受得起嗎?我們是否還能“不忘初心”?仍然保持最初的激情,同時堅守自己的目標?我們是否還能保持不下降指標而是持續不斷的增加措施?在市場中,當客戶毫不客氣的說“白白”時,我們會保持一種什麼樣的心態呢?我們是繼續爭取還是馬上灰溜溜的離開而從此不再爭取?無論是個人還是集體不在打擊中成長,就在打擊中消亡!八、丟得起面子能在投資低谷的時候,亮出你的業績才是勇氣。記住,面子是自己給自己的,不是別人給的。害怕丟面子會讓自己丟一輩子的面子,害怕失敗會失敗一輩子!害怕丟面子往往帶來的結果是打腫臉充胖子,會讓自己更加痛苦,從而丟掉更大的面子,讓自己陷入一種惡性循環!九、擔得起責任人品決定你的投資成績。“責任”一詞在生活、投資中都隨時被我們掛在嘴邊,屢見不鮮。新華詞典中關於對“責任”的解釋:份內應做而未做或者未做好應當為此承擔的過失。責任分為三種:家庭責任、企業當一個人開始用概率思考交易的時候,就做到了“心中有數”的交易操作。這裏,心中的那個“數”就是你平時統計的那個“大數”以及依據這個大數建立的交易規則。你知道,只要按照規則做下去,當下的這一單對錯並不重要,重要的是堅持這樣做下去,總賬盈利是有保證的,即“大賺小賠”的結果是必然的。

  一個人不會用概率或不用概率思考交易,那麼就是“心裏沒底”的交易操作。這樣的操作依據是什麼呢?只能是主觀感覺--無論你冠以美名“專業分析”--包括基本面分析或是技術面分析--分析只是一個主觀的推論,不可能具有統計意義,因而無法依據分析來算出概率。

  主觀的推論之所以不可能具有統計意義,是因為每一次的分析和前一次的分析不具有客觀的一致性,這個不一致性包括了被分析對象的差異和人自身的情緒差異。而統計是需要分類的,不同類別不能放在一起做統計。

  用概率和用分析做交易,都會發生時對時錯的問題。那麼,用概率是否真的優於用分析的操作呢?答案是肯定的!

  當兩種方法在連續錯了多次後,一個用分析方法操作的人,會對自己的操作產生懷疑,所以停下來穩定一下自己的情緒、或者只用小倉位去試倉……,等等等等,都是自我懷疑的表現,也算是比較理性的表現。或者就是走向另一個極端--非理性--加倍資金操作企圖快速翻本、攤薄成本的補倉。

  一個用概率方法操作交易的人心緒不會亂、不會對自己產生懷疑,因為他的操作不是依據自己的分析而是用概率建立的規則。他還是一如既往地在規定的位置進出、終始如一地保持既定的倉位比例。情緒穩定--這是心理上的優勢!

  即使用概率方法和用分析方法操作的準確率幾乎一樣(事實上,用概率方法比用分析方法操作的準確率高出許多,去看看“道氏理論”這本書就明白了),那麼在連續虧損發生後,用概率方法操作的人的穩定的情緒將大大減少後面的出錯率。長此以往,用概率方法操作的人,在成功率上的優勢將非常明顯。

  證券市場中對於採用趨勢型策略的系統交易者來說交易最後取決於資金管理

  交易系統的包含5大要素

  1.最佳買點

  2.最佳賣點

  3.最佳止損點

  4.最優資金管理

  5.對系統的理解、洞察、應變與創新

  高手們都說系統交易者的資金管理水準是股市實戰交易成功的關鍵

  在系統交易中如何進行資金管理?通過--開倉管理--投資組合管理--持倉管理

  資金就是我們的軍隊炒股買股就如同調兵遣將必須將資金進行最優科學配置

  一、開倉管理-倉位的輕重必須合理合理的標準是用大盤風險係數進行研判

  資金管理中所謂的倉位-如何開倉開多少倉何時開倉

  就是買多少市值股票帳戶留多少現金股票市值與帳戶現金比率股票市值與帳戶總資產比率

  一個市場75%的個股的上漲時走勢是與大盤高度正相關的大盤漲大部份股就漲

  一個市場90%的個股的下跌時走勢是與大盤高度正相關的大盤跌幾乎絕大部份股就跌僅5%個股逆勢漲

  根據大盤風險係數的大小來決定帳戶倉位高低絕對應該是一個不錯的穩健的選擇

  一個連大盤方向都看不清的人一般是炒不好股票的如同只管開快車而不去管行駛方向和路上的坑坑窪窪

  無人能對抗大勢大勢不好大多數人水準基本弱智原則多頭市場不做空空頭市場不做多

  大多頭市場瘋狂操作越兇悍越賺錢悍不畏死滿倉

  大空頭市場禁止操作越保守越命長等待時機空

  其餘小行情小多頭小反彈市場行情輕倉

  如果當前大盤風險係數是70%以上那麼倉位就應該是30%以下現金絕對大於股票

  如果當前大盤風險係數是30%以下那麼倉位就應該是70%以上股票絕對大於現金

  如果當前大盤風險係數是10%以下甚者0風險那麼倉位就應該是90%100%滿倉

  如果當前大盤風險係數是90%以上甚者100%風險那麼倉位就應該是10%100%空倉

  大盤風險係數的判斷是必須看清多頭市場和空頭市場分清強市和弱市明辨可操作性和不可操作性

  只在多頭市場中進行交易

  投機投資要想命活的長一定要堅守自己樹立的大盤交易標準個股交易標準執行嚴格倉位紀律

  二、持倉管理

  做對不斷追買做正金字塔加倉交易

  做錯及時止損禁止加倉補倉攤平成本交易

  建立加倉標準建立減倉標準

  每個加倉點各應投入多少資金

  每個減倉點各應退出多少資金

  建立持倉標準

  建立離場標準

  建立止損標準每次單一品種單次交易的認賠損失極限絕對不准超過總資產的10%

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  成熟交易者的法則與心態

  交易應該是自然而且輕鬆的。不要強求任何事情,也不要和市場或者你自己作對。完美的交易是像呼吸一樣的。你吸氣和呼氣,就像進場和出場。一定要冷靜和放鬆。尋找那些可見的機會。一定要集中精神和警覺。把自己從水深火熱的市場中抽離出來。一定要做一個觀察者並且等待機會的降臨。不要交易那些你無法弄懂的市場,也不要以為你必須每個波段都進行交易。總有許多的機會符合你的性格和你解讀市場的能力。把握它們,忽視其他不適合你的機會。別癡心妄想可以做一個在任何市場進行交易的全能交易者。

  不要有對抗心理。交易並不是一場戰爭。市場也沒有在追殺你,它甚至並不意識到你的存在。事實上,它對此完全沒有興趣。黃金並不知道你買了它們。它們做它們該做的,你只要適應它們。市場是你的老闆。遵循它,然後領取工資,或者你反抗,然後被踢出局。就像你並不和海洋作戰,你只是在其中游泳一樣。如果你發現自己處在某個不正確的潮流內,不要試圖改變潮流方向,而是另外尋找適當的潮流。

  不要猜測。不要把個人的情感強加在市場上,也別期望市場在乎你。市場既不敵對,也不友善。它只是存在,僅此而已。你有選擇參與或者退出的自由。交易是一種最終極的自由。黃金市場充滿著無窮無盡的盈利與虧損的機會。而這都取決於你的選擇。市場給你提供機會,你應該敞開胸懷去體會黃金市場的特殊語言。市場只有一種語言,那便是價格、成交量和行情步調組成的語言。你用來解讀行情的任何工具,都是這種語言的衍生品。除了市場與你的對話外,其他雜七雜八的東西,只會干擾你,讓你看不清楚實際的價格、成交量和行情步調。

  暫時忘掉你的錢正在市場的水深火熱中。在交易戶頭裏的錢只是一種用來賺錢的工具。維護你的賺錢工具,你需要這些工具賺更多的錢,止損可以避免這項工具受到嚴重損傷。黃金市場不存在確定性,一切都是以機率形式呈現。因此,止損是無可避免的,屬於交易的一部分。如果市場顯示你的倉位發生錯誤,必須斷然止損出場。如此一來,這項工具才有機會繼續為你服務。一旦犯錯,立即承認。偶爾黃金會把你震盪出局,然後立刻反彈,但不要因此忽略止損。你永遠可以重新建立倉位,然而虧損一旦發生,通常都很難扳回。每筆虧損都代表一個教訓,你必須決定因為這項教訓而支付多少代價。千萬不要支付過高的代價。把交易看作永無止境的整體程式,不要過於強調單筆交易的重要性。任何一筆交易都只不過是整體的一部份。允許自己認賠,然後繼續前進。

  不要因為基於報復或者急需用錢而進行交易。黃金市場並不瞭解你的情況,它只是所有其他交易者行為聯繫起來的巨大空間。它不會因為你需要回報就給予回報。你才是掌控的人。從市場裏賺取錢或者輸給其他的市場參與者,這些都是取決於你的能力。

  當交易者們參與到市場行為中時,就等於是把資金放在一個大鍋裏。從他們開始交易的那刻起,這些錢就是無主人的金錢。只要有技巧,任何人都可以從中掠取。當交易者把錢放進去的時候,就已經做好了失去它的準備。你願意承擔這種風險,就把本金擺上臺面,像所有其他人一樣。那麼在贏得這個大鍋裏的錢時,不要感到罪過。

  必須明白風險是交易中不可割捨的部分。當你用一種價格浮動較少的商品(鈔票)去換取價格浮動較大的另一種商品(黃金或者其他交易對象)時,你選擇了承擔風險。你這樣做是因為這種價格浮動正是你需要用以牟利的工具。機會也伴隨著風險,你不可能只承擔其中之一。

  交易有時候會顯得枯燥。這很正常。你並不是為了追求刺激才進行交易的。你可能會坐在電腦面前數小時卻無所事事。這不是一個按小時來計算薪酬的職業,而是根據你的正確抉擇計算薪酬。而往往正確的抉擇是遠離市場行為。如果你想要刺激,那麼請另覓他處。試著學習尋找自我控制的樂趣,並且接受枯燥無聊也是成功交易的一部分。

  永遠不要這樣想:“我知道市場將要做什麼。”不,你不知道,也沒有人知道。你應該想:“無論今天市場怎麼變化我都知道我該怎麼做。”針對每種可能發生的情境,預先設計反應的行為。這就是你擁有的絕對自由和保障。只要設想好整組“如果……,那麼……”的情節,市場就拿你毫無辦法。在這些情節中,“如果”是指市場行為,而“那麼”則是你的回應。你無法控制市場如何發展,但你可以控制並且調整你的回應。

  決定自己想交易什麼。如果是趨勢,那麼就順勢操作。如果是區間,那麼就逆勢操作。在上升趨勢裏高買高賣,在下降趨勢裏低賣低補。在區間中則低買高賣。如果你想操作趨勢反轉,千萬不要之憑藉價格資料。千萬不要只因為“價格已經夠便宜了”就買進,或者因為“價格已經夠貴了”而放空,你還需要明確的根據。

  界定你的信號。根據你的系統反映出的信號才是你執行交易的唯一有效原因。剩下的都涉及情緒。絕對不要讓情緒干擾你的操作抉擇。當你的交易系統發出進場信號時,要毫不猶豫地建倉。當你的交易系統發出賣出信號時,及時了結。如果你對自己的交易系統產生了懷疑,那麼就先做紙上的模擬測試。如果你的交易系統仍處於測試過程中,不要進行實際交易。

  樹立交易的積極信心。務必要瞭解交易中涉及的得失關係。野心勃勃的交易策略能使你做出正確決定時的利潤最大化,但也能減少你做出正確決定的次數。而相反的策略則能增加你正確的機率但減少每筆交易的潛在利潤。

  保持彈性。針對市場變化修訂你的交易系統。調整自己的野心,並且根據當前處理的市況形態,挑選恰當的交易架構。隨時查核自己的作為,是否符合當前市況條件。

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