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查理·芒格比較特斯拉和比特幣:我無法決定跳蚤和蝨子之間的優先次序!

「股神」巴菲特老搭檔、現年97歲的伯克希爾 哈撒韋副董事長查理·芒格(Charlie Munger)週三出席公司旗下報刊Daily Journal 年會活動併發表講話,他認為股市環境有泡沫跡象,反映出一些投資者的一種「危險」心態,即像賽馬一樣賭股票,他同時建議投資者遠離比特幣。

早前散戶大量買入GameStop股票狙擊空倉引發的市場狂熱,成了芒格眼中投機泡沫的典型代表。散戶集中買入造成了空倉擠壓,該公司股價一度在一周內飆升了400%。芒格補充道:「清算空倉所面臨失控的威脅,因此這變得非常危險。而且,如果一種文化鼓勵那些有賭徒心態的人在股票上進行同樣多的押注,那真是太愚蠢了,這是一種骯髒的賺錢方式。」

芒格(右)和巴菲特(左)。

芒格(右)和巴菲特(左)。

芒格將近期的交易狂潮與1720年歷史性的南海泡沫相提並論。「你會記得第一個泡沫是什麼時候出現的,那是17世紀英國的南海泡沫,最後造成了巨大的破壞。」值得一提的是,南海泡沫破裂後的幾十年,英國幾乎不允許任何證券和公司公開交易。「因此,人類的貪婪和經紀行業的推波助瀾不時製造出這些泡沫。我認為聰明的人只會遠離他們。」他補充道。

芒格還對炙手可熱的「特殊目的收購公司」SPAC敲響了警鐘,稱這也說明瞭華爾街的投機狂熱。特殊目的收購公司是一家上市公司,通過從投資者那裡籌集資金,然後與一家私人公司合併,變相令後者借殼上市,上市時間通常在兩年內,可以避免傳統的新上市公司首次公開發行(IPO)帶來的常規審查。支持者認為,這一過程更容易,讓公司獲得更多流動性。

SPAC在上市首日往往會大漲,因為渴望收益的投資者對公司的押注有很大信心,因為在旺市這些公司通常會炒起。有跡象表明,散戶投資者是SPAC交易激增的幕後推手。芒格說,他認為這是早期投資者利用不太成熟的散戶投資者心理套現的一種方式。

比特幣走勢。

比特幣走勢。

在被問及「比特幣達到50000美元」和「特斯拉完全稀釋後的企業價值達到1萬億美元」哪個更瘋狂時,芒格表示,「我遇到了(18世紀英國作家)約翰遜(Samuel Johnson)碰到類似問題時曾經遇到過的同樣困難,他曾說過:『我無法決定跳蚤和蝨子之間的優先次序,』而對上述兩方面,我也有相同的看法。我不知道哪個更糟。」特斯拉的股價去年飆升了743%,不過目前2021年截至目前幾乎原地踏步。在特斯拉宣佈購買價值15億美元的比特幣後,比特幣在過去一週一度漲至5萬美元以上。

特斯拉走勢。

特斯拉走勢。

有投資者問到銀行業面臨的最大威脅是什麼,是比特幣還是蘋果 支付(applepay)和Square等數字錢包。他說:「我不知道銀行業的未來是什麼,也不知道支付系統將如何發展。我確實認為,一家經營得當的銀行是文明和發展的偉大貢獻者,世界各國央行喜歡控制自己的銀行體系和貨幣供應。」

芒格提到了巴菲特對銀行業的肯定,解釋了保留富國銀行 的決定。此前公佈的13F文件顯示,伯克希爾哈撒韋減持了富國銀行的股份。芒格說:「我比較寬容,我對銀行股的期望沒有他(巴菲特)高。」

對於比特幣,芒格指出,「我不認為比特幣最終會成為世界的交換媒介。它太不穩定了,不能很好地作為交換媒介。它實際上是一種人造的黃金替代品。因為我從不買黃金,所以我從不買比特幣。」

巴菲特的巴郡公司預計將在週六公佈第四季度和年終業績,巴菲特年度股東信也將同期發佈。

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