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金易得魚缸周記 風險資產普遍跌 全球突然擔心通脹及息升

美國國債十年期孳息率升至1.6厘,雖然是一年高位,但仍遠低於2018年高位3.3厘水平。聯儲局主鮑威爾認為通脹不會持續回升。不過,日本十年期債孳息升至逾五年高,加上美國前財長薩默斯警告明年底聯儲局可能被迫比預期更快地加息,足以令股市大挫。上周五,美國國債十年期孳息率回落至1.43厘。上周中港府建議調高股票印花稅率由0.1%升至0.13%,消息觸發市場對港股成交,特別是高頻交易等影響憂慮,又成為沽貨借口。風險資產包括股市、石油、黃金、金屬、比特幣全跌,似未調整完。

美股道指上周五晚再跌469點至30932點,如果像去年10月低於20周平均線,今次調整可能會跌至稍低於30000點。納指上周四跌478點,上周五回升72點收13192點,去年10月尾調整曾碰一碰20周平均線,則今勻可見12600點水平。美國國會眾議院通過總統拜登提出的1.9萬億美元抗疫刺激,本星期將交由參議院審議。

納指上周四跌478點,上周五回升72點收13192點,去年10月尾調整曾碰一碰20周平均線,則今勻可見12600點水平。

納指上周四跌478點,上周五回升72點收13192點,去年10月尾調整曾碰一碰20周平均線,則今勻可見12600點水平。

上周五恆指以全日低位28,980點收市,跌1,093點或3.6%;國指跌470點或4%,收11,247點;恆生科技指數跌542點或5.7%,收8,954點,大市全日成交3,202億元,為歷來第二高,而上周三大跌時成交高達3500億元,則非好現象。「北水」上周五第二天淨流出,滬、港港通南下交易錄得淨流出金額分別為15.13億及15.81億元人民幣。

恒指全周跌1664或5.4%,如果像1月尾,跌破20天線後,未到50天線便有支持,則今次未必跌到50天線28586點。又如果像去年12月㡳在10周平均線有支持,則在28700點便可彈。國指上周累跌859點或7.1%、恆生科指上周累跌1,606點或15.2%,均跌得頗急。

恒生指數公司宣布季檢結果,所有變動於3月15日起生效,成份股數目將由52隻增加至55隻,加入阿里健康(241)、龍湖(960)及海底撈(6862),均值低吸。
恒生中國企業指數成份股 , 加入碧桂園服務(6098) 及農夫山泉(9633), 恒生科技指數成份股數目由現時32隻重置至30隻,加入海爾智家(6690)及萬國數據(9698)  ,以海爾較吸引。市場關注恆指成份股權重上限或由10%降至8%,騰訊(700)上周五股價跌4.2%收662.5元,美團(3690)大跌8.2%,阿里巴巴(9988)及友邦(1299)各下滑4.5%及3.8%,港交所(388)再挫5.4%收473.2元。

上周杜指跌1.8%至30932點,納指跌4.9%13192點。經濟數據方面,1月新屋銷售、個人收入、耐用品訂單,2月密西根州消費者情緒指數比預期佳。

曾推介的澳能建設(1183)越升越有,仍值持有,宜守10天線6.81元。其餘可持有的,有:中海物業(2669)、保利物業(6049)、互太紡織(1382)及海爾智家(6690)。反彈減持的,有眾安在線(6060)、雷蛇(1337)、保利協鑫(3800)、明源雲(909)、敏實(425)、移卡(9923),小米(1810)及心動(2400)。

本周一美國將公布2月製造業PMI、1月建造業開支,周二汽車銷售,周三2月服務業PMI,周四1月工廠訂單,周五2月非農業新增職位;2月失業率、1月貿易赤字,1月消費者信貸。中國將公布製造業及服務業PMI。

香港本周仍有眾多業績公布,周一有信義系3股,周二有理文系及中煙香港(6055),周三有創科(669)、五礦資源(1208)及英國保誠(2378),周四有九龍倉置業(1997)、IGG(799)、創興銀行(1111)、越秀房地產(405),周五有中國宏橋(1378)。


上週一至週五(22至26日)

2月22日(星期一)
恆指曾高見31071點全日高位,最後收30319點,跌324點或1.1%,國指跌1.8%,恆生科技指數跌583點或5.5%收9977點。大市成交增至3025億元。滬、深港通南下仍有淨流入共約75億元人民幣。
科技股急回,騰訊(700)跌3.7%報713.5元,美團(3690)跌5.5%報400.2元,京東(9618)及網易(9999)各跌逾3%。炒了數月的手游股心動(2400)挫13%,Saas微盟(2013)跌9.7%,阿里健康(241)跌7.6%、網龍(777)、金蝶(268)、金山軟件(3888)
及平安好醫生(1833)各跌8%。
內需股海底撈(6862)跌7%,呷哺呷哺(520)挫11%。體育股李寧(2331)跌6%,汽車股長城汽車(2333) 跌8%,恆大汽車(708)跌10%。醫藥股藥明生物(2269)跌7%,信達生物(1801)跌6%。
久沉本地地產股逆市升,新地(016)、新世界(017)及信置(083) 本周公布業績,各升3.4%至5.1%。
電訊股造好,聯通(762)升6.3%。濠賭股銀娛(027)升4.4%。中石油(857)再升4.9%,銅價升,江銅(358)勁升15%,重慶鋼鐵 (1053)升71%至1.49元近兩年高位。

2月23日(星期二)
恆指曾升628點高見30948點,收30632點,回升312點,成交2675億元。
滙控(005)去年列賬基準除稅前盈利按年倒退34%至87.77億美元,稍高於預測中位數86.01億美元,恢復派發年度股息15美仙,高於市場預期的13美仙,股價曾高見報49.5元,創逾11個月高遇阻,最後收升0.4%,收46.7元。旗下恆生(011)去年少賺33%至166.87億元遜於市場預期,第四次中期股息按年減少30%至2.8元。下午抽高至156.3元創逾11個月高遇阻,收152.5元,倒跌0.1%。
有色板塊走勢各異,贛鋒鋰業(1772)大跌8.7%,紫金礦業(2899)跌5.2%。
五礦資源(1208)升8.8%報6.3元。
航空股中國南方航空(1055)大漲14.7%,澳門宣佈今日起所有自內地入境人士無須隔離。銀娛 (027)急漲8%至76.05元,高見78.8元,逼近逾七年前所創紀錄高位79.74元。
比特幣由高位暴挫超10000美元,區塊鏈概念全線回調,歐科雲鏈(1499)重挫22%,火幣科技(1611)大跌17%。
疫苗股康希諾生物(6185)漲6%,中生製藥(1177)獲美銀證券升價至14.73元,指股價仍未反映科興疫苗貢獻,升12%報8.29元創逾四個月高。
招商銀行 (3968)升5.4%至66.55元,中國太保(2601)升3.8%至41.45元5年多高位。國美零售 (493)回升7%至2.04元。重慶鋼鐵 (1053)急回18%至1.22元。

2月24日(星期三)
財爺提高股票交易印花税0.03%,港交所(388)一度大跌12%,收跌8.7%。恆指一度暴跌近1100點至29532點,全日收跌2.99%或914點,報29718點,失守3萬點;國企指數跌3.3%,恆生科技指數暴跌5.1%或502點至9360點,成交高達3530億元。港股通(南向)淨流出129億港元,為2020年12月18日以來首次淨流出。
科技股重挫,金山軟件(3888)跌13%,微盟(2013)及快手(1024)各跌8%,京東健康(6618)及美團點評(3690)各跌6%。銅股急回,五礦資源(1208)跌16%,江西銅業(358)跌12%,SaaS概念股中國有贊(8083)跌13%。電池股贛鋒鋰業(1772)跌4%,中國鋁業(2600)跌8%。
政府消費券將分五輪派發,每輪派發1000港元,適用於一般本地零售,包括零售、餐飲、服務行業,據瞭解,除了本地實體商户,駐港外地品牌及網店亦適用。361度(1361)逆勢暴漲26%。亦憧憬香港與內地恢復通關,同程藝龍(780)漲3%,中國國航(753)再漲2%。 
康希諾生物-B(6185)重組新型冠狀病毒疫苗獲國家藥監局受理,曾升5%但收跌4.7%。珠光控股(1176)已獲廣州多個項目的委託管理合同,合計舊村管理開發土地面積超過2000萬畝,再漲13%,5日漲幅超過60%。

2月25日(星期四)
美聯儲主席鮑威爾稱,要達到2%通脹目標,就業市場要回復到疫情前,需要很長時間,意味維持寬鬆貨幣政策,每月買債1200億美元,並計劃長期不加息,美股隔晚杜指收市升1.3%創歷史新高,盤中曾破32000點,納指回升0.9%。
恆指高開455點後一度低見29833點,其後升幅再度擴大至734點一度高見30453點,全日升355點收30074點;國指升207點或1.8%收11717點;恆生科技指數升135點或1.5%收9496點,大市全日成交2568億元,滬、深港通南下交易錄得淨流入金額共41億元人民幣。
匯控(005)升3.4%收47.65元,但港交所(388)再跌1.8%險守500元關。有大戶垂青的郵儲銀行(1658)升6%,長和(001)升4%。
內地多市政府(包括青島市、河南省鄭州市及天津市)發布通知,指今年將推行住宅用地「集中供地」模式,分析料措施將有助土地溢價率下降,多隻內房股爆升,融創中國(1918)升12.4%收33.9元, 合景泰富(1813)勁升23.7%。華潤置地(1109)彈11%收36.65元 ; 匯豐環球報告表示,今年至今內房股表現為最差的板塊,以每股資產淨值折讓、市盈率及市帳率而言估值處於低谷水平,認為板塊再下行的空間不大?
相信內房股去年業績穩健,平均股息收益率為7.9%,預期3月業績期成為催化劑,內房股會出現「V型」反彈,當中看好潤地、旭輝(884)升10%、龍光(3380)升7%。
銀河娛樂(027)跌1.1%收74.05元,花旗報告指,銀娛去年第四季淨收入錄51.03億元按年跌61%,經調整EBITDA按年下跌約75%至10.1億元,遠超市場普遍預期的9.15億元,相信中場賭檯收入好過預期。予目標價72元,已到價。
其餘多股反彈,移卡(9923)升11%,澳能建設(1183)升17%創歷史新高,保利協鑫(3800)急彈16%,國美(493)破位升14%,新秀麗(1910)再升5%,龍源(916)升6%,九毛九(9922)升5.5%,福萊特玻璃(6865)升5.5%;物管股也翻生,融創服務(1516)升6.4%,雅生活服務(3319)升5.4%。
鋁板塊強勢,中國鋁業(2600)急漲17%,中國宏橋(1378)漲9%。但啤酒股百威亞太(1876)績後跌7%。
瑞銀指,恆指目標升至30,600點,料成份股今明兩年每股盈利按年各升17%及15%,相當今明兩年預測市盈率各18.4倍及17倍。

2月26日(星期五)
恆指以全日低位28,980點收市,跌1,093點或3.6%;國指跌470點或4%,收11,247點;恆生科技指數跌542點或5.7%,收8,954點,大市全日成交3,202億元,為歷來第二高。「北水」第二天淨流出,滬、港港通南下交易錄得淨流出金額分別為15.13億及15.81億元人民幣。

金易得

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