機場管理局周五公布發行50億零售債券,一手入場費為1萬元,年期為2.5年,每3個月派息,年息4.25厘。
機管局今次發行的零售債券年息,高於機管局向機構發行的港元債券,機構債券年期為3.5年、票面息3.83厘,但低於港府近期發行的銀色債券和零售綠色債券保證息率至少5厘和4.75厘。
零售債券將於1月17日至25日認購,2月5日發行,2月6日於港交所上市,由中銀及滙豐為牽頭行,集資所得資金將用於三跑等資本開支,零售債券投資者可提前向機管局100%贖回。
是次機管局零售債券的配發機制,與銀債及通脹掛勾債券(ibond)相若。倘若有效申請金額多於50億元,但有效申請數目等於或低於50萬份時,將安排循環配發債券,即先向所有合資格投資者派發一手;若有足夠剩餘債券,向申請兩手買賣或以上的投資者再配發一手;如此類推,直至剩餘全部債券不足以再進行一個配發循環,剩餘債券將會以抽籤形式配發。
至去年9月底的財年上半年,機管局收入按年增82%至63億元,半年盈利8.24億元,較前一年度半年虧損11.7億元,大幅改善。
中國工商銀行(亞洲)表示,首批機管局零售債券的認購反應正面,每人平均認購8手,反映是次機管局零售債券有一定吸引力。
香港國際機場。資料圖片
是次大部分客戶都善用電子渠道認購,電子認購約佔八成半,整體認購情況符合預期。由於是次最高發行金額只有50億元,本行將為未能全數認購債券的客戶提供退款優惠,涵蓋存款、人民幣、基金等。
香港國際機場。資料圖片
中國工商銀行(亞洲)零售業務與財富管理部副總經理尹可豐表示,有別於以往市場上發售的零售債券,是次機管局債券特別提高了產品的靈活性,設有季度以原價100%提早贖回機制及二手交易市場,全期更派10次息。
機管局。
尹可豐指出,現時市場上的高息產品,符合此債券特性如入場門檻低、派息密度高、彈性大及風險低等條件的產品,於市場上較少見。因此,雖然是次債券息率回報4.25厘較去年銀債、綠債低,但由於市場普遍預期下半年很大機會步入減息週期,加上近期港股市場波動,對追求穩定派息、傾向採取防守性投資策略的投資者或退休人士,仍具有吸引力。
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另機管局債券採用循環分配機制,獲成功分配的手數將視乎整體認購人數,參考去年最近一次綠債的分配情況,認購8手或以下可獲全數分配,預期今年機管局零售債券情況相若。