雷添良：證監處罰保薦人非殺雞儆猴

證監會連環出擊，就涉及多年前於本港上市的兩家公司中國森林及天合化工(1619)的保薦人缺失，一次過向四家保薦人作出譴責和懲罰，分別是瑞銀、渣打、美林及摩根士丹利，合共罰款近7.8億元，瑞銀更被暫時吊銷為機構融資的牌照一年。

正在北京的證監會主席雷添良回應指，是根據機制，對個別個案情況，及發現保薦人多方面存在缺失，而最終決定罰款及暫時吊銷牌照。對於有指保薦人是代罪，而是公司方面未有提供足夠資料，雷添良說，有留意到這個說法，但強調保薦人應做的工作，今次譴責多間投行是因為上市公司個案涉及多間保薦人，亦不可以一概而論保薦人的質素參差。

證監會主席雷添良。(資料圖片)

他表示，對所有公司，不論內地或香港亦一視同仁、同一標準，保薦人需做好工作。他表示，會繼續跟進香港市場所有參與者，有需要時會採取適當行動，亦是一貫做法，他不認為今次是「落重藥」或殺雞儆猴，重申要維持香港國際金融中心的地位，各方面都要做好工作，上市公司的質素尤其重要，故不存在影響投行在香港的發展。

雷添良稱，證監會採用前置式監管以來，在各方面已見成效，市場失當行為大幅減少，將會繼續深化這方面的工作。

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證監會昨日同時公布四份譴責和罰款的新聞稿，針對上述四家投資銀行的保薦人業務，在中國森林和天合化工的上市程序上，因沒有履行其應盡的責任，而予以譴責並罰款。其中，瑞銀同時牽涉於中國森林及天合化工的案件之中，所受懲罰亦最重，罰款達3.75億元，以及暫時吊銷俗稱六號牌的機構融資提供意見牌照1年。

渣打證券當時亦是中國森林上市時的聯席保薦人之一，被罰5970萬元。摩根士丹利及美林則因天合化工的保薦人盡職審查缺失，分別被罰2.24億元及1.28億元。

證監會投資產品部執行董事蔡鳳儀表示，認可受監管的虛擬資產現貨ETF上市，認為符合公眾利益。

她在出席首批虛擬資產現貨ETF上市儀式時表示，雖然近年虛擬資產市場面對不少動盪，包括穩定幣崩盤、交易平台倒閉等，令投資者蒙受重大損失，但見到市場仍有不少投資需求，因此決定制訂全面的監管架構，認可受監管的虛擬資產現貨ETF上市，認為符合公眾利益。

她強調，證監會認可相關ETF上市，不代表支持或鼓勵大眾投資相關虛擬資產，重申監管制度無法免除市場本身的各種風險，特別是虛擬資產投機性較大、價格非常波動，提醒只有能承受風險的投資者才應考慮。

她提到，虛擬資產ETF上市，是本港ETF市場發展的重要里程碑。而隨著中證監提出多項措施優化互聯互通制度，包括放寬合資格ETF產品範圍等，相信在當前充滿挑戰的市場環境下，可以及時為香港金融發展注入新動力，未來將繼續研究推動業界充分利用相關措施。