近日，深圳市期貨同業協會發佈《2019深圳期貨公司發展情況報告》（以下簡稱《報告》）。記者獲悉，截至2019年末，深圳期貨公司多項指標位居全國前列，2019年年末總資產（含客戶權益）877.96億元，同比增長30.06%；實現凈利潤10.98億元，同比增長46.21%，全國佔比19.24%。據了解，2019年深圳期貨公司總資產、凈資產、凈資本、註冊資本、客戶權益、營業收入等指標均排名全國第二，期貨公司數量、凈利潤等指標排名全國第三。
代理成交額和營業收入排名全國第二
13家公司實現盈利
《報告》統計數據顯示，在資產負債方面，深圳期貨公司2019年年末總資產（含客戶權益）877.96億元，同比增長30.06%；凈資產176.72億元，同比增長20.47%；凈資本99.55億元，同比增長4.76%；註冊資本109.13億元，同比增長22.73%；客戶權益670.65億元，同比增長32.72%。以上指標全國佔比均處於13%至15%之間，位列全國第二。
經營成果方面，2019年，深圳期貨公司實現代理成交額64.23萬億元，同比增長41.45%，全國佔比11.10%；營業收入30.87億元，同比增長18.30%，全國佔比11.28%；實現凈利潤10.98億元，同比增長46.21%，全國佔比19.24%。以上指標中，深圳期貨公司的代理成交額和營業收入排名全國第二，凈利潤排名全國第三。14家深圳期貨公司中，有13家公司實現盈利。
在資本運用效率上，2019年深圳期貨公司平均凈資產收益率為6.20%，排名全國第二，優於全國平均水平4.73%。2019年末，深圳期貨公司平均資產負債率為79.87%，剔除客戶保證金後為10.91%，低於全國平均水平。
經紀業務收入是主要收入來源
資管業務規模與證券基金行業相比有較大差距
從各項業務指標來看，經紀業務收入仍是期貨公司主要收入來源。2019年深圳期貨公司商品期貨代理交易額42.88萬億元，同比上升18.95%；金融期貨代理交易額21.32萬億元，同比上升128%，其中股指期貨為17.62萬億元，同比上升198.36%。深圳期貨公司年度手續費收入11.64億元，同比增長7.37%；利息凈收入13億元，受降息影響同比下降13.42%。上述指標同比均高於行業平均水平，位列全國前四。
資產管理業務方面，深圳有11家期貨公司具有資管業務資格。截至2019年末，轄區期貨公司資管產品共187隻，期末受託資產餘額343.97億元，全國佔比24%。全年資產管理業務收入0.56億元，同比增長19.92%，全國佔比11.50%。不過，深圳期貨公司資管業務規模仍主要集中在中信期貨和五礦經易期貨兩家公司，且整體規模和利潤情況與證券基金行業相比仍有較大差距。
風險管理業務方面，深圳有9家期貨公司通過中期協備案設立風險管理子公司。截至2019年底，深圳期貨風險管理子公司註冊資本35億元，總資產184.56億元，凈資產28.13億元，年度業務收入合計238.89億元。8家公司盈利合計9532萬元；1家公司虧損1.1億元。轄區期貨公司風險管理業務能較好地發揮期貨衍生品套期保值的功能服務實體經濟，但由於業務經驗和風控能力欠缺，風險管理子公司的風險事件頻發。2019年因倉單服務和基差貿易的對手方欺詐，深圳期貨風險管理子公司業務出現4單風險事件，其中1家公司的虧損金額已超過其餘8家盈利公司的年度合計凈利潤。
另外，在投資諮詢業務上，期貨公司投資諮詢業務未大規模開展。2019年深圳期貨公司投資諮詢業務以研究分析服務和交易諮詢服務為主，全年實現營業收入1081.43萬元。
《報告》分析，從整體業務收入結構來說，深圳期貨公司的手續費收入和利息收入是2019年營業收入的第一大來源，佔比76%。隨著轄區期貨公司通過自有資金參與投資越來越多，二級市場的波動對期貨公司收益的影響越來越大，整體業務收入結構不穩定的特徵也越來越明顯。
合規運作意識仍有待加強
業內表示可通過放鬆業務限制、品種創新等多方面著手發展
據了解，多年來深圳孕育了一批具有行業代表性的期貨公司。其中，中信期貨多項指標常年位居全國龍頭，2019年末總資產、凈資產、客戶權益、註冊資本等指標居全國第一，年度營業收入和凈利潤排名全國第二。招商期貨盈利能力強，2019年凈資產收益率為9.37%，年度凈利潤排名逐年遞增，2019年排名全國第十一位。
從風控合規的情況來看，2019年，深圳期貨公司凈資本合計99.55億元，凈資本與風險資本準備總額的比例為414.64%，凈資本與凈資產的比例為56.33%，凈資本與流動負債的比例為704.32%，扣除客戶保證金的負債與凈資產的比例為12.24%，整體數據均顯著優於監管標準。
但深圳有個別期貨公司凈資本在2019年接近預警，持續依靠非經常性損益進行維持；個別期貨公司客戶權益增長過快，導致凈資本監控指標存在預警壓力。
深圳期貨公司合規運作意識仍有待加強。2019年中國證監會期貨公司分類評價中，深圳A類公司4家，B類公司6家，對比2018年減少了1家B類公司。2019年，深圳2家期貨公司因信息技術管理問題分別被採取3次責令改正監管措施；2家期貨公司因對子公司管理不力、存在風險監管指標內控缺陷等問題分別被採取責令改正和出具警示函的行政監管措施。
在近期舉行的深圳期貨公司規範發展座談會上，部分與會人士表示，當前期貨功能尚未得到社會各界的全面認識和有效運用，與銀行、證券等行業相比，期貨行業總體發展相對較慢，一定程度存在「大市場、小行業」的不平衡格局。此外，深圳部分期貨公司發展受限於資本瓶頸，未能有效發揮股東優勢，經營管理水平和全面風險管理能力需要進一步提高。行業可從壯大資本實力、放鬆業務限制、深化對外開放等多方面著手發展
深圳證監局相關負責人表示，深圳期貨業經過近三十年發展已經打下了良好的基礎，下一步要搶抓「雙區」建設機遇，在守住合規風控底線的基礎上，通過業務和品種創新不斷做優做強。
