內地清潔用品商藍月亮(06993)公布招股詳情,招股10.2元至13.16元,一手500股,入場費6646.31元。
公司發售7.47億股,其中10%香港發售,90%國際配售,集資76.2億至98.32億元。
集資所得其中約35.6%將用作為公司的業務擴充;約52.4%用於提高公司的品牌知名度;約10%用作公司的營運資金及其他一般公司用途;及約2%用於增強公司的研發實力。
公司明日(4日)起招股,12月9日截止認購,股份預期12月16日掛牌。
美銀、中金和花旗擔任聯席保薦人。
公司是次引入6名基石投資者,當中包括中銀香港資產管理、大眾(香港)國際、富敦基金、益添投資、Poly Platinum Enterprises 及 Veritas Asset Management LLP,合共認購18.21億港元。
上市前,藍月亮就截至6月底止期間的保留盈利,向高瓴資本宣派有條件特別中期息23億元。
承銷商之一的瑞銀給予藍月亮的估值為780億至936億元。報告認為,下行風險為行業競爭而無法在2021年轉移原材料上漲的風險。報告指,公司投資線下營銷,不斷增加銷售人員將會增加上行風險。
該行預料,藍月亮收入於2020年至2022年分別按年增長14%、29%及19%,主要因公司進一步滲透低線城市、個人衛生及家庭護理產品快速增長。
藍月亮於1992年成立,為較有名的內地洗衣液品牌。據弗若斯特沙利文報告顯示,集團自2011年來,連續10年在中國洗衣液市場排名第一。截至去年全年,純利按年增95%至10.8億元;收入按年增4.2%至70.5億元。
藍月亮現時主要生產洗衣液、洗手液和衞生清潔劑,截止2019年底,以零售額計算,藍月亮在洗衣液市場、濃縮洗衣液市場及洗手液市場的市佔率均為第一,分別為24.4%、27.9%及17.4%。