外匯基金去年投資按年跌24.5% 收益1978億元

債券投資收益有925億

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金管局公布，去年外匯基金投資收益1978億港元， 按年跌24.5%。金管局指，去年外匯基金投資回報率有4.4厘，其中投資組合回報率7.8厘，支持組合就有1.6厘。

外匯基金投資辦公室行政總裁李達志。

金管局指，債券投資收益有925億，其他投資收益截至九月有227億元。

香港金融管理局

金管局指，期內，多項投資收入都按年下跌，當中香港股票收入按年跌82%至40億元，其他股票投資收入跌31%至690億元；債券投資收入跌19%至925億元，其他投資收入跌40%至227億元。不過，外匯投資收入則轉賺96億元，有別於前年錄得的130億元虧損。

由於主要貨幣過去一年對美元轉強，外匯估值亦上升96億。

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金管局指，去年外匯基金投資回報率有4.4厘，其中投資組合回報率7.8厘，支持組合就有1.6厘。

金管局又指，去年支付予財政儲備的款項為326億元，支付予政府基金及法定組織的款項為115億元。至於長期增長組合自2009年開始，至去年9月底的內部回報率年率約為12.5%。

外匯基金投資辦公室行政總裁李達志。

金管局總裁余偉文表示，去年疫情持續衝擊經濟，資產市場經歷首季大幅度調整，各地央行推出超寬鬆貨幣政策，各地政府紛紛推出連串財政紓困措施，令市場快速反彈，很多股市去年創新高；債市大幅下調基準利率和重啟量寬，令主要國債收益率下跌，債券價格上升。

展望今年，余偉文說，環球市場走勢的關鍵在於環球經濟復甦的步伐有多快，但在疫苗廣泛有效分發前，疫情發展仍存在不明朗，影響經濟前景；地緣政治風險仍然存在，美國新政府外交政策方向、中美關係發展演變，或英國實施退歐協議情況都會影響金融市場走向。

金管局公布，外匯基金去年賺1978億元。

余偉文指，環球股市在持續低利率下，偏高股價能否持續屬未知之數；超低利率亦會為外匯基金大量持有的債券投資帶來頗大挑戰，會減低債息收入，同時市場動盪時，債息下跌有限，亦代表債券價錢上升空間有限，削弱股債組合分散風險的功能。 余偉文又指，如果長期低息，加上各大規模刺激措施，令通脹升溫，以致債息急升，有可能令環球資產市場出現較大調整，令外匯基金估值帶來壓力。

他指，金管局會小心謹慎管理外匯基金，保持靈活性，作適當防御性部署，並維持較高流動性，應付可能出現的金融動盪。

《彭博》報道，歐洲一家大型地產商 Signa 旗下、走高檔路線的房地產公司 Signa Prime Selection 破產，或殃及作為股權投資者的香港金管局和韓國國家退休基金。

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截至前年底，金管局管理的外匯基金持該公司股份價值2.55億歐元，相當於約22億港元。以外匯基金持有逾4萬億元總資產計算，相關投資佔總資產大約0.05%。

報道引述消息指，亞洲主權基金對 Signa Prime 的投資，是由 Madison International Realty管理。而香港金管局的外匯基金是透過一家盧森堡註冊公司 MIELl ll Sarl 持有 Signa 的股權。

根據2023年7月股東會議紀錄，MIELI II Sarl 持有 Signa Prime 約4.5%的股份，而韓國國家退休基金則通過投資 MIEPPI Sarl 持有 Signa Prime 約2%的股份。由於2022年增資，這兩家機構的初始股權都被攤薄。

據 Signa 的估計，截至2022年底,香港金管局持有的股份價值2.55億歐，韓國國家退休基金所持股份則價值1.14億歐元。

該公司檔案文件顯示，金管局於2019年5月首次投資 Signa Prime，以1.66億歐元購買了該房地產公司5%的股份。韓國國家退休基金於2020年購入該公司股份。

金管局回覆《星島日報》查詢時表示，由於涉及市場敏感性，故不會對其投資活動的細節作出評論。