上文提及「陰陽燭」的基本結構,可以分為「陰燭」與「陽燭」兩種,出現陰燭還是陽燭,取決於收市價低過還是高過開市價;同時,單獨一支陰陽燭的形態已可以作出分析,包括「大陽燭」或「大陰燭」、「十字星」等。以下便更進一步,介紹多幾款經常用到的單獨形態,包括「射擊之星」、「倒轉錘頭」等。
單獨形態-陀螺
單獨形態中,有一個與「十字星」頗為相似,這就是「陀螺」。此形態可以出現在陰燭或陽燭之上,而且形如其名,外觀就如一個陀螺,開市價與收市價相近,且手腳長短相約,屬待變格局,意思亦與十字星類似。假如出現在升浪的高位,反映價格有下調壓力;相反,如果出現跌浪之中,股價則有機會回穩。
下圖是金山軟件(3888)於2015年6月至7月間的圖表,該股於6月尾展開一輪跌浪,7月上旬更出現4連陰,但7月8日現陀螺形態,其後股價逆轉。
單獨形態-射撃之星/倒轉錘頭
「射擊之星」及「倒轉錘頭」形態相同,可以是陰燭或陽燭,兩者均沒有或只有很短的腳部,手部明顯比燭身長,反映當日股價於低位開出,盤內一度抽高,但觸及高位後回落。射擊之星與倒轉錘頭的主要分別,在於出現在上升趨勢還是下跌趨勢。
如果出現在上升趨勢,即是射撃之星,反映大市很大機會見頂,屬利淡訊號。相反,如果出現在下跌趨勢,便是倒轉錘頭,意味走勢可能逆轉,屬利好訊號。當手部愈長,威力也愈強。由於兩者的預示性較高,屬較強力的技術形態。
國壽(2628)於2016年4月14日上升浪中,出現一支典型的射擊之星,之後股價一直向下,啟示性甚高。
單獨形態-吊頸/錘頭
「吊頸」和「錘頭」外形相同,可以是陰燭或陽燭,而且沒有或只有很短的手部,腳部明顯比燭身長。兩者分別在於吊頸只出現在上升浪,錘頭則出現在下跌浪之中。
吊頸可以看成倒轉錘頭的「倒轉版」,單是名稱已令人知到屬不祥之兆,是利淡訊號之一。如果發生在陰燭上,訊號會更加強烈,可以理解成淡友勢力急增,好友嘗試作出反撲,卻無力令股價進一步上升。
相反,錘頭屬利好訊號,如果發生在陽燭上,訊號更加強勁,意味淡友想進一步壓低股價,但低位買盤強勁,令價格顯著反彈。
於2016年11月中旬,東亞(0023)在一個短期跌浪中出現利好的錘頭,其後股價由低位反彈至32元水平。
組合形態-曙光初現/烏雲蓋頂
投資者除了可以從單一支陰陽燭分析之外,還可利用2支或3支陰陽燭組成的特定形態作分析,可靠性較單支陰陽燭更高。
「曙光初現」由兩支陰陽燭組成,第1支必須是陰燭,第2支為陽燭;其次,陽燭須低於陰燭的收市價;同時陽燭的收市價須高過陰燭燭身一半。換言之,價格上一日高開低走後,翌日再裂口低開,但股價由低位反彈,不但補回裂口,收市更扭跌為升,屬利好訊號。如果出現在下跌趨勢時,訊號更加強烈。
與曙光初現相反的,便是「烏雲蓋頂」,單是名字已有利淡意思。此形態同樣由兩支陰陽燭組成,第1支必須是陽燭,第2支為陰燭,陰燭的開市價必須高於陽燭的收市價,而陰燭的收市價須低於陽燭一半,並以最低或接近最低位收市。
烏雲蓋頂反映前一日價格低開高走,翌日再裂口高開,但於高位再以為繼,補回上升裂口之餘,更回吐昨日部分升幅,屬利淡訊號。如果出現在上升趨勢,效力會更強。
中車(1766)於去年12月上旬出現烏雲蓋頂,隨後股價持續受壓。
組合形態-十字胎
兩支陰陽燭之中,第二支為十字星,而且手腳部均處於上一支陰陽燭燭身之內,即成為「十字胎」形態,反映股價在上日開市及收市價中上落,處於待變之中。理文造紙(2314)於2015年11月出現典型的十字胎,其後股價出現轉向。