摩根大通上調渣打集團(02888)目標價，由120元上調至135元。
圖片來源：渣打集團官網
渣打周五公布2024年第四季業績，收入高於預期，該行調升2024至2026年度每股盈利，升幅分別為6%/5%/4%，及上調2025年度股份回購金額至27.5億美元，其中15億美元回購計劃將在上半年業績中公布。摩通估計，2024至2026年度派息總額將為105億美元，高於市場預期及集團所定80億美元以上的目標。
該行預期，渣打有形股本回報率(ROTE)保持向上，將由2024年的11.7%，升至2026年的13.2%，管理層指引為2026年接近13%。
摩通因此上調目標價至135元，為帳面值的0.9倍，及股本回報率9.9%(或有形股本回報率11.9%)，估值與滙控(00005)相近，為亞太銀行中最高，不過，該行較看好滙控(00005)，指其盈利可見度及股東回報較高。
