GUM：強積金首季股債齊升 估算人均賺9126元

強積金顧問GUM今早發表首季強積金報告，指出期內股債齊升，估算首季強積金人均賺9126元。

GUM的估算是按截至3月28日止計，尚未計入3月最後1個交易日(即3月31日)表現，相信這是其估算數字較積金評級估計首季人均賺約7300元有差異的主要原因。

根據GUM剛發出的報告，截至3月28日，GUM強積金的3大資產類別指數均錄得正回報，其中股票基金的顯著升幅尤為關鍵。

中港相關股票基金因DeepSeek等技術突破而領漲市場；歐洲市場則在年初受益於企業財報表現超出市場預期而實現反彈，其後歐盟「再武裝」的消息進一步刺激經濟增長的預期。

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截至3月28日止，在各強積金資產類別中，港股基金(追蹤指數)首季回報最佳，高達17.3%；其次是港股基金，回報也達14.9%；大中華股票基金以9%回報排第3位。

相比之下，美股因關稅政策反覆不定及消費數據疲弱而出現回調，截至3月28日止的首季出現負回報，回報為-5.7%。

混合資產基金類別亦有良好表現，尤其是較高股票比重的基金成功捕捉了中港市場的強勁上升動力。展望未來，特朗普在外交與內政領域的頻繁動作與密集佈局，將繼續是市場波動的主要驅動因素。

強積金顧問GUM表示，12月首18日，強積金人均蝕1448元，錄得負回報0.5%；但年初以來則賺42685元，回報達15.6%，創近8年新高。

12月以來，股票和混合資產基金指數錄得不足1%負回報，固定收益基金指數則靠穩。

今年以來，股票基金指數錄得22%回報，其中大中華和港股基金回報最高，回報近30%或以上；歐洲、日本和亞洲股票基金回報亦逾20%。混合資產和固定收益基金指數回報分別為15.5%和3.2%。至於預設投資策略基金12月表現相對穩健，核心累積金及65歲後基金均錄得-0.4%回報，今年以來分別升13%及5.9%。

GUM表示，儘管12月市場出現調整，強積金年初以來仍錄正回報。重申強積金是長期退休儲備工具，建議定期檢視資產配置，保持多元化，並留意風險管理。