Skip to Content Facebook Feature Image

中證監新主席吳清上任三把火 十餘場座談會透露多重訊息

博客文章

中證監新主席吳清上任三把火 十餘場座談會透露多重訊息
博客文章

博客文章

中證監新主席吳清上任三把火 十餘場座談會透露多重訊息

2024年02月20日 15:34 最後更新:15:41

中證監主要領導2月7日調整,新任中證監黨委書記、主席吳清春節前上任。據了解,吳清到任後節日期間一直沒有休息、連軸加班,2月18日至19日,中證監召開十餘場座談會,吳清和領導班子成員分別主持了會議。

中證監主席吳清。

中證監主席吳清。

座談會涵蓋的領域廣泛,專家學者、中小型投資者、上市公司、擬上市企業、證券基金經營機構、會計師律師事務所、私募機構、外資機構等的代表都參與了座談。

中證監新春後召開系列座談會。

中證監新春後召開系列座談會。

討論的內容從IPO、上市公司監管、規範減持、優化分紅、規範交易行為,到提升投資價值、優化市值管理、提升專業機構力量、推動長期資金入市,再到退市以及開放與安全等。

除了連續召開多場座談會聽取市場各方建議,吳清還率隊前往銀河證券金融街營業部與投資者代表交流,談對象均是營業部客戶,且「談了不短的時間」。

《上海證券報》引述市場人士分析,密集召開座談會充分聽取各方意見建議,表明了中證監認真傾聽、尊重市場、尊重各類投資者的態度,希望更大程度凝聚共識,形成合力共促共建,推動資本市場發展。

十餘場座談會涉及方方面面,來看要點:

座談會上,多位參會代表建議,IPO應該首先重視質量,為投資者提供優質投資標的。

報導稱,中證監正評估總結近年來發行監管工作實踐,更加聚焦嚴把IPO准入關、從源頭上提高上市公司質量等方面,研究完善相關政策機制,重點是更加突出發行上市審核監管全鏈條的把關。中證監、交易所、派出機構將會加強發行上市監管,壓實發行人第一責任和中介機構「看門人」責任。

下一步,中證監或將進一步加大對擬上市企業的督導檢查力度,大力整治財務造假,對「帶病闖關」形成更有力的震懾,倒逼發行人提高申報質量、中介機構提高執業水平。

參會代表普遍關注上市公司監管,認為一些上市公司質量不高,甚至有的上市目的不純,以「圈錢」「套現」為目的,嚴重影響投資者信心,必須嚴厲打擊,並對減持、分紅等制度提出建議,希望能夠更加注重公平性,加強中小投資者權益保護。

據悉,中證監前期已經出台了提高上市公司質量的專門文件,目前正對懲治財務造假、防範繞道減持、提高分紅回報、加強市值管理等市場關切的問題作進一步研究。

對於各方深惡痛絕的財務造假等問題,中證監正會同有關方面研究健全綜合懲防的機制,從公司內部治理、中介機構把關、證券部門監管三道防線入手強化機制建設,努力實現業績穿透、數據真實,加強全方位立體式追責,對審計評估違法案件從重處罰和適用禁業處罰等「硬措施」。

對於欺詐發行、系統性造假和配合造假、財務「洗澡」等重點領域,中證監將加強跨部門聯合防治、聯合執法,更好發揮最高人民檢察院駐中證監檢察室、公安部證券犯罪偵查局的派駐優勢,提高行政刑事銜接效率,提升「零容忍」執法效能,讓造假者及其「幫凶」真正痛到不敢再為。

此外,中證監將嚴格規範大股東尤其是控股股東、實際控制人的減持行為,嚴格防範通過離婚、融券賣出、轉融通等各類變相、繞道減持行為;對於違規減持,將增強監管措施的及時性、有效性,例如責令違規主體購回股份、向公司上繳價差收益等,對於影響惡劣和拒不及時糾正的行為,將依法加大處罰力度。

與會代表反應,投資者十分關注分紅問題。目前A股分紅家數、金額持續增長,但不分紅公司的絕對數量還不少。

報導稱,監管部門有望進一步強化監管,讓多年未分紅或分紅率偏低的公司感受到強約束;同時,進一步督促績優上市公司提升分紅水平,推動結合半年報、三季報多次分紅。

與會代表還提及,市場各方對退市十分關注。近年來退市家數迅速提升,強制退市率已與美國等成熟市場基本持平,但主動退市公司家數不多。

目前,監管部門正在研究優化退市指標,設置更加精準、匹配的退市標準,著重加大對財務造假公司的出清力度,同時完善吸收合併等多元退出政策規定。

監管部門強調,退市事關投資者利益,必須切實保障投資者的知情權、交易權和求償權,進一步完善對投資者的賠償救濟機制。

市值管理是與會代表關心的重點之一。據了解,中證監前期已提出將推動上市公司提升投資價值,包括支持上市公司通過併購重組夯實基本面,鼓勵注入優質資產;引導上市公司將回購股份予以註銷,增強回購效果和約束力。

監管部門強調,對於借市值管理之名,實施虛假信息披露、內幕交易和操縱市場等違法行為的「偽市值管理」,將從嚴打擊。

證券基金經營機構是資本市場重要參與者。近年來,證券基金經營機構總體發展較為穩健,沒有發生大的風險。參會行業機構表示,將深入學習領會中央金融工作會議精神,端正經營理念,專注主業、優化結構,大力弘揚中國特色金融文化,著力提升服務實體經濟和投資者的能力。

報導稱,中證監正在研究完善行業機構監管模式,健全機構、人員、業務等方面的制度體系,強化機構合規風控要求;同時,健全監管激勵約束機制,更加突出賞優罰劣,推動證券公司和公募基金能力提升。

目前,公募基金已經成為居民投資股市的重要途徑。但去年以來,不少投資者對公募基金收益率不夠滿意。與會代表提出,希望公募基金加強投研核心能力建設,摒棄明星基金經理現象,健全投研體系建設,同時進一步降低費率水平,更好服務投資者。

下階段,中證監將加快權益類產品註冊節奏,進一步豐富寬基指數基金產品及對應期權產品供給,同時加強與相關部門協同,推動引入更多中長期資金入市。




毛拍手

** 博客文章文責自負,不代表本公司立場 **

往下看更多文章

日本時隔5年重申「中日戰略互惠關係」 所為何事?

2024年04月18日 11:52 最後更新:12:13

日本發佈2024年版《外交藍皮書》,時隔5年重申「中日戰略互惠關係」,對此如何看?

深圳衛視直新聞特約評論員庚欣解讀了日本的意圖。

庚欣話,這次庚欣,再次重申「中日戰略互惠關係」,並強調了「構建穩定、建設性的中日關係的重要性」。這表明日本岸田政府在內外交困之中,依然希望在與美國強化關係的同時,和中國也保持「鬥而不破」的關係定位,強調保持建設性的穩定關係對兩國非常重要,雙方需要推進「戰略互惠關係」。當然,這也是在重申去年11月,兩國領導人對中日「全面推進戰略互惠關係」的共識性再定位。

日本發佈2024年版《外交藍皮書》。

日本發佈2024年版《外交藍皮書》。

庚欣指出,日本這次談及的「戰略互惠關係」,是2008年胡錦濤主席訪問日本之時,雙方發表的《中日關於全面推進戰略互惠關係的聯合聲明》所提出的,中日戰略互惠關係的確立,其實就類似於今天中美關係要扣好的「第一粒鈕釦」的意義,這是中日關係一次重大的進展。

其實,百年來的中日關係一直都存在誰來主導、走向何方的問題。當然這中間有美國的因素,因為日美在二戰後至今的制度安排上,是美國在直接影響甚至在重大問題上主導著日本的一些外交決策。但是,在中日互動中,中方是主導的一方,而在建交之後開啟的中日關係發展的熱潮中,中方倡導的以「友好外交、人民外交、和平外交」為主要特徵的中日關係發展,應該說一直是順暢的。

但是,近年來,由於日本面對著「百年變局」等各種各樣的壓力。首先是中日關係力量對比的顯著變化。中國從以前遠遠落後於日本的經濟發展,到2010年經濟總量開始超越日本,到之後的十幾年間,中國的GDP已經是日本的三倍以上。而日本則明顯感受到了這樣的變化和壓力。而且伴隨中日經濟和綜合實力的這種明顯的變化,同時呈現出中日關係似乎在向著負面的方向發展。在中日經貿額不斷增長的同時,中日之間的政治信任和民間感情卻似乎在不斷的下降,這種微妙、複雜的中日關係取態,對中日都是壓力很大的,對日本尤其如此。

同時,中日兩國在戰後一直就存在很多既有的矛盾,比如「東亞爭雄」的問題、「歷史認識」的問題、台灣問題、兩國的領海劃界問題等等。近年來,中日都在走向大國化的進程中,又不斷地發生摩擦和碰撞。一定程度上,這也是日方近年少提甚至不提「中日戰略互惠關係」的原因。

那麼日本重申「中日戰略互惠關係」,對中日關係意味著什麼?日方還有政策調整嗎?

庚欣認為,日本是一個島嶼國家,所謂島嶼國家,就必須要成為「陸海聯動」的橋樑。但是,從戰後幾十年的實踐來看,日本和周邊各國的關係發展並不融洽。另外,日本畢竟是個經濟大國,它的經貿關係主要是靠和中國、韓國等亞洲國家的互動,而不是依靠美國。現在日本和中國每年經貿額達到3600多億美元,而和美國的經貿額只有中日經貿額的一半左右。地緣關係上大家又是「搬不走的鄰居」,這些都使得日本處處進退兩難。

其實,日本無論是自身的穩定、還是經濟繁榮以及大國化進程,都處處離不開中國。這就是為什麼近兩年來,岸田似乎和拜登走得很近,爭相送「投名狀」,但實際上他也在很積極地推動日本加入RCEP,加強和中國及亞洲的這種實質性的合作關係,以穩定自身的經濟發展和社會生活。就在最近兩天,他跑到美國去和拜登「秀恩愛」的同時,又和中韓兩國爭取要在五月份舉辦中日韓領導人會議,推動中日韓的合作。這些看似矛盾的表現,正是日本今天面對兩難困境和自身國家發展「焦慮」的一個真實寫照,美國的焦慮是「霸權的焦慮」,日本的焦慮可是「生死的煩惱」,所以就更顯得進退失據、捉襟見肘。

4月11日,日本首相岸田文雄向美國國會參眾兩院聯席會議發表演講。

4月11日,日本首相岸田文雄向美國國會參眾兩院聯席會議發表演講。

他認為,從這種意義上說,中國尤其要冷靜、準確地把握美日各自的矛盾,特別要重視日本的動向,調動中日關係中的積極因素,注意克服消極因素,中日關係也要扣好第一粒鈕釦,重建「戰略互惠關係」就是今天中日關係的第一粒鈕釦,進而也同樣用「和為貴、穩為重、信為本」的方針來建立中日相處之道,牢牢掌握住中日關係的主導權。

你 或 有 興 趣 的 文 章