名創優品擬發5.5億美元股票掛鈎證券及訂看漲期權價差 淨籌約35.54億港元

名創優品(09896)公布，擬發行5.5億美元股票掛鈎證券，並訂立看漲期權價差，達到將潛在攤薄延遲的效果。

圖片來源：名創優品官網

上述5.5億美元股票掛鈎證券，年利率0.5%，將於2032年1月14日到期，有關證券可兌換為名創優品股票，初始行使價為每股8.2822美元，相等於約64.395港元，較股份昨天收市價51.05元溢價26.14%，較前10個交易日平均收市價47.34元溢價36.03%。

與此同時，名創優品亦訂立看漲期權價差，包括下限看漲期權及上限看漲權證。下限看漲期權由對手方授予名創優品看漲期權交易，由名創優品酌情行使，行使價相等每股64.395元，與上述股票掛鈎證券行使價相同。

圖片來源：名創優品官網

至於上限認股權證，則由名創優品授予看漲期權價差對手方，由對手酌情行使；行使價相等每股約102.1元，較名創優品昨天收市價51.05元，有高達1倍溢價。

名創優品預計，上述交易集資淨額約4.57億美元，相等於約35.54億港元，其中半數將用於海外門店網絡擴展、供應鏈優化與發展、品牌建設及推廣、額外海外營運資金及其他一般公司用途，半數用於股份回購。

名創優品(09896)公布，截至9月底止第三季度，經調整股東應佔利潤7.63億元(人民幣‧下同)，按年增長12.33%。

期內，股東應佔利潤4.41億元，按年下跌31.36%，每股盈利0.36元。

圖說：名創優品門店

收入57.97億元，按年增長28.17%，超過公司此前25%至28%指引範圍上限。毛利增長27.6%至25.9億元，毛利率則跌0.2個百分點至44.7%。

毛利率為44.7%，按年下跌0.2個百分點。

名創優品品牌的收入增加22.9%至52.2億元，其中內地收入增19.3%，於2025年逐季加速，海外收入增27.7%，收入佔比達44.3%。至於TOP TOY品牌收入增加111.4%至5.7億元。

名創優品品牌的同店銷售按年錄中個位數增長，主要受惠於中國內地卓越的高個位數增長，及海外市場的低個位數增長。TOP TOY品牌的同店銷售增長提升至中個位數的增長率。

今年首9個月，經調整股東應佔利潤20.42億元，按年增長6.69%。股東應佔利潤13.47億元，按年下跌25.68%，每股盈利1.1元。收入151.9億元，按年增長23.68%。

午後股價一度跌至38.28元，跌4.92%，現跌幅收窄至1.19%，報39.7元。