赤峰黃金CEO: 下限定價非反應差 因A股已累升不少

內地黃金生產商赤峰黃金(06693)今日在港交所掛牌上市，開市報13.72元屬招股價，一度升至13.92元，隨後跌穿招股價，報13.54元。

執行董事兼行政總裁楊宜方表示，今次上市集資所得的50%將用於現有礦山勘探和改造，相信加大勘探力度後能更快提升黃金資源量和儲量。

她又說，集資淨額40%會用於收購新礦山，認為收購是公司未來發展非常重要的動力，會隨時審視一些符合公司條件的標的，但未有透露未來屬意收購的地區。

赤峰黃金是今年首家A+H公司在香港主板上市，楊宜方說，香港是面向國際化市場的平台，能吸引更多國際資金投資支持公司發展，但同時需要面對更多合規要求，促使公司能符合國際化標準。對於今次上市以招股價範圍下限定價。她指出，定價並非反映招股反應不熱烈，而是公司考慮到A股股價已上漲不少，加上參考其他A+H股公司折讓情況，收集投資者的反饋後，才決定以下限定價，期望能為股東提供增長空間，強調估值是黃金板塊中最便宜。

赤峰黃金是次引入兩名基石投資者，分別為紫金礦業及招金礦業的全資附屬公司，合共認購約7.45億元股份。楊宜方說，兩名基石投資者認購額共佔總發行規模約24%，認為兩者均是國內及國際上較知名黃金公司，對礦業及黃金行業均非常了解，認為他們都非常看好公司發展潛力。

副總裁黃學斌指出，招金礦業並無派遣人員參與公司管理，但往後可能會友好地咨詢他們的意見，或尋求技術上協助。

黃學斌又說，路演時國際投資者反應較正面，反映市場對黃金興趣濃厚，海外資金對公司較為陌生，但相信未來會加大投資力度。

紫金礦業(02899)與赤峰黃金(06693)今早先後發公告，宣布紫金將斥182.58億元人民幣，收購後者A股及認購H股，交易完成後紫金將持赤峰25.85%。

赤峰股份於上周四(3月19日)停牌，今早將復牌。

按照紫金認購赤峰H股的協議，赤峰將發行3.11億股H股，相等於擴大後H股的56.8%及總發行股數約14.1%；每股作價30.19港元，涉資約93.86億港元(相等於約82.52億元人幣)。

配股價較赤峰停牌前收市價42.08港元，折讓約28.3%；較前60個交易日平均收市價36.37港元則折讓約17%。赤峰配股集資淨額約92.92億港元，將用於海外業務、收購具一定規莫及優質的礦業資產、以及一般公司用途。

與此同時，紫金亦與赤峰控股股東李金陽及一致行動人士訂立協議，斥100.06億元人幣收購對方所持全部赤峰A股，總數2.42億股，每股作價41.36元人幣，較赤峰停牌前收市價有1.3%溢價。

圖片來源：赤峰黃金官網影片截圖

紫金表示，今次透過認購赤峰H股及收購A股，將取得赤峰的控制權，並實現將其財務併表。收購符合中國證監會《關於深化上市公司併購重組市場改革的意見》鼓勵頭部上市公司立足主業，進行非同一控制下上市公司之間的同行業吸收合併的政策導向，有利於優質資源整合，提升紫金與赤峰投資價值。

紫金進一步指出，今次交易符合公司併購戰略，顯著培厚公司資源儲備；同時全面補強黃金資源整合能力，提升公司黃金板塊綜合實力。