阿里巴巴斥2.5億美元購美圖換股債 另雙方將於電商、AI技術等領域展開戰略合作

美圖(01357)公布，與阿里巴巴(09988)於電商、AI技術等領域展開戰略合作，另將發行2.5億美元換股價予阿里巴巴。

圖片來源：阿里巴巴官網

上述換股債為3年期，年息1%；初步換股價6元，較美圖昨收市價5.9元有溢價約1.7%，較年初至今平均收市價則有溢價24%。

美圖在上述換股價中集資淨額約2.496億美元，將用於一般商業用途。

至於阿里巴巴與美圖的戰略合作方面，雙方已就潛在商業合作訂立業務合作協議，主要涉及4大方面。

第1項是國內外電商合作，阿里巴巴在全球電商平台中會優先推廣美圖的AI電商工具，協助美圖開發以數據驅動的電商生圖及生視頻的新工具或新功能，以提高阿里巴巴的電商平台商家的營銷和運營效率。

圖片來源：美圖官網

第2項是AI模型與技術，阿里巴巴將與美圖合作共同開發各類基礎模型及垂直領域大語言模型，包
括視頻生成模型、圖像生成模型、多模態模型及語音模型。

第3項是計算與雲服務，美圖承諾向阿里巴巴採購雲服務的總額，自業務合作協議簽署日起的36個月內累計達到5.6億人民幣。

第4項是其他創新項目，阿里巴巴將與美共同探索創新舉措，為雙方各平台的參與者打造差異化體驗與機會。

美圖(01357)發盈喜，預期上半年按非國際財務報告準則的經調整歸屬母公司權益持有人淨利潤，將按年升65%至72%。

圖片來源：美圖官網

上述經調整利潤，是剔除若干非現金及非運營項(如股權激勵、減值損失、以及以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產等)的數字。若將該等非現金及非運營項目納入一併考慮，估計上半年歸屬母公司權益持有人淨利潤按年增長亦不低於30%。

該公司解釋，期內盈利提升，主要因為核心業務「影像與設計產品」期內付費訂閱用戶數量提升，令有關業務收入實現快速增長。由於該業務具高毛利率，且在整體收入的佔比持續擴大，帶動公司的整體毛利和毛利率同比雙增長。

與此同時，期內綜合運營費用增幅低於毛利增幅，令經營槓桿效應上升，亦進一步提升盈利能力。