曹操出行等相繼通過來港上市聆訊 創智芯聯亦遞IPO申請

港交所(00388)資料顯示，共有5隻新股於昨天及今早通過上市聆訊，當中包括內地網約車平台曹操出行。

圖片來源：曹操出行官網

曹操出行今次來港IPO，由華泰國際、農銀國際及廣發証券(香港)擔任聯席保薦人。該公司是一家由吉利集團孵化的中國網約車平台，截至去年底已於內地共136個城市運營。

於2023年，該公司總交易價值(GTV)達122億元(人民幣‧下同)，按年增長37.5%，並於2024年達170億元，按年再增38.8%。根據弗若斯特沙利文的資料，該公司市場佔有率為5.4%。

曹操出行過去3年持續虧損，於2022年、2023年及2024年度公司擁有人應佔虧損，分別達19.72億元、19.16億元及12.51億元。

經營貝子中心的聖貝拉(Saint Bella)亦剛通過上市聆訊，該公司由瑞銀及中信証券任聯席保薦人。

Saint Bella(聖貝拉)官網

聖貝拉是內地領先的產後護理及修復集團，亦提供家庭護理服務及針對女性需求的相關食品。根據弗若斯特沙利文報告，以2024年月子中心的收入計算，該公司是亞洲及中國最大的產後護理及修復集團，以2022年至2024年收入增長率計算則是中國增長最快的規模化產後護理及修復集團，亦是內地首家拓展至中國內地以外地區的月子中心運營商。於2024年，以來自中國月子中心的收入計算，該公司市場佔有率約1.2%。

該公司初步招股書顯示，公司過去3年均錄得虧損，於2022年、2023年及2024年度母公司接有人應佔虧損分別達4.07億元、2.39億元及5.47億元。若以非香港會計準則，2022年度經調整虧損4462.8萬元，2023年及2024年度則錄得經調整利潤2077.2萬元及4225.6萬元。

與此同時，生活家居用品製造商湖北香江電器、香水集團穎通、生物製藥公司藥捷安康亦剛通過上市聆訊，其中香江電器及穎通均有3年往績盈利紀錄。

圖片來源：湖北香江電器官網

穎通由法巴及中信証券任聯席保薦人，該公司於2022年、2023年及2024年度溢利，分別為1.73億元、2.06億元及2.27億元。

香江電器由國金證券任獨家保薦人，該公司於2022年、2023年及2024年度溢利，分別為8026.1萬元、1.21億元及1.4億元。

另外，內地金屬化互連鍍層材料和關鍵工藝技術的方案提供商創智芯聯也在昨天遞交來港IPO申請，海通國際、建銀國際及招商證券(香港)為整體協調人。具減肥藥概念的銀諾醫藥，則再次遞交上市申請。

會計師行畢馬威表示，截至剛過去的周日，香港今年上市申請共300宗，當中92宗是A+H上市申請，兩者都創新高；逾60%來自TMT（科技、媒體及電訊）及生物科技行業。

圖片來源：港交所官網

畢馬威中國香港資本市場組主管合夥人劉大昌預料，連同以保密形式交表的18A章及18C章相關公司，目前上市申請可能約400宗。他指出，自第2季起上市申請宗數增加，每季有逾百宗申請，受惠於內地政策支持龍頭企業來港上市，加上寧德時代等大型企業上市起到帶動作用。

他預計，今年新股集資額逾2800億元，逾半來自A+H股上市，今年以來已有17宗，是歷來最多。他說，考慮到目前上市申請狀況，估計明年有180至200隻新股，合共集資多達3500億元，或創2020年以來最高。

他指，A+H股需時約4至6個月完成上市，比一般申請快，相信現有92宗申請大部分有望明年完成。他又預計，明年A+H股規模大，90%公司市值逾百億元，10%甚至逾千億元，對新股集資額貢獻大。