錢財事
人壽保險公司富衛集團(01828)今日起招股，以每股發售價38元計算，每手100股，入場費3838.32元。
圖片來源：富衛官網
公司計劃全球發行9134.2萬股，其中10%為香港發售，其餘為國際發售，集資最多34.7億元。
集資所得計劃用於提高保險集團監管制度下的資本水平，並為營運實體提供增長資金，用於加強公司股本、償付能力及核心流動資金，以及建立超出適用法定要求的資本緩衝，以提高資本充足率的金額，支持增長及抓住將業務進一步向客戶及渠道覆蓋滲透的機會，包括深化數碼能力及策略，而提高資本狀況亦可能涉及減少整體債務。
今次富衛上市，引入阿布扎比主權基金穆巴達拉投資公司旗下另類資產管理公司Mubadala Capital，以及日本壽險公司T&D Holdings作為基石投資者。
股份下周三截止認購，下月7日主板掛牌。
保薦人高盛及摩根士丹利。
富衛集團(01828)公布上市以來首份全年業績，去年新業務價值升11%至9.45億美元，新業務利潤率跌5.1個百分點至38.6%。當中，港澳跌1.9個百分點至39.6%，由於風險貼現率上升。
跌幅最大的日本則跌9.7個百分點至64.9%。
圖片來源：富衛集團官網
去年盈利1.66億美元，較2024年同期增591.67%，連續第2年創新高，受合約服務邊際釋放增加及開支減少所帶動。此外連續兩年錄得正營運現金流。單計股東應佔盈利1.04億美元，扭轉前年虧損7800萬美元。股東應佔稅後營運利潤升21%至4.37億美元，不派息。
年化新保費增長25%至24.5億美元，以港澳表現最為突出，增長51%至12.1億美元；日本及新興市場分別升11%及27%，泰國及柬埔寨則跌6%。
新業務合約服務邊際升18%至14.8億美元，反映營運槓桿改善及年化新保費增長。至去年底，槓桿比率降至21.3%，按年跌4.2個百分點，接近15%至20%的目標範圍。
