上回話說如果霍爾木茲海峽的石油貿易全面轉向人民幣結算，接下來的問題是：中國的金融基礎設施，準備好接住這份「大禮」了嗎？

答案是：不僅準備好了，而且已經在路上。

中國數字貨幣的戰略發展機遇 - CIPS與數字人民幣如何接住這場「石油結算大變局」

一、CIPS：人民幣國際化的「高速公路」

要理解人民幣如何接住石油結算，首先要了解一個關鍵的基礎設施 -CIPS（跨境銀行間支付系統）。

CIPS是中國版SWIFT，成立於2015年，目的是為全球人民幣跨境支付提1供清算服務。截至2025年底，CIPS已有超過1500家參與機構，覆蓋全球100多個國家和地區。

與SWIFT相比，CIPS有幾個關鍵優勢：

第一，直接清算。 SWIFT只傳遞信息，不處理資金。跨境支付需要通過代理行關係，層層轉手，效率低、成本高。CIPS則可以實現人民幣的直接清算，資金直通，效率更高。

第二，全天候運營。 CIPS覆蓋全球所有時區，實現了人民幣跨境支付的全天候處理，特別適合與中東、歐洲等不同時區的石油貿易。

第三，兼容數字人民幣。 CIPS的設計從一開始就考慮了數字貨幣的接口，為未來數字人民幣的跨境使用鋪平了道路。

二、數字人民幣：從「零售」到「批發」的躍遷

如果說CIPS是高速公路，數字人民幣就是這條路上的「專用車道」。

2024年，中國人民銀行與阿聯酋央行簽署了全球首個本幣互換協議下的數字貨幣合作備忘錄，探索用數字人民幣進行能源貿易結算。這不是紙上談兵，而是正在進行的技術測試。

數字人民幣在石油結算中的潛在應用場景包括：

跨境支付結算。 傳統的跨境支付需要通過代理行，耗時2-3天。數字人民幣可以實現即時到賬，大幅提高資金效率。

智能合約應用。 數字人民幣支持可編程性，可以設置「貨到付款」等自動化條件，降低交易對手風險。對於石油這種大宗商品交易，這是極其重要的功能。

多幣種互換。 中俄正在測試的數字盧布與數字人民幣互換機制，可以實現兩種貨幣的直接兌換，無需通過美元作為中間貨幣。這正是你設想的那個場景的技術基礎。

三、雙邊本幣結算：從特例走向常態

過去三年，中國已經與多個主要貿易夥伴建立了雙邊本幣結算機制。

俄羅斯是最成功的案例。截至2025年底，中俄雙邊貿易中99.1%的結算已採用兩國本幣（盧布和人民幣）。這意味著，每年超過2000億美元的貿易額，已經繞開了美元。

伊朗緊隨其後。由於長期受到制裁，伊朗的石油出口已幾乎全部使用人民幣結算。中國海關數據顯示，2025年中國從伊朗進口的原油中，超過90%用人民幣支付。

海灣國家正在跟上。沙特2024年已開始部分接受人民幣付款，用於對華石油出口。阿聯酋與中國簽署了本幣互換協議，探索數字貨幣合作。

這些都是你設想的那個場景的「預演」。當霍爾木茲海峽的石油貿易全面轉向人民幣，這些已有的機制和經驗，將迅速推廣複製。

四、俄羅斯的「去美元化」如何成為樣本

俄羅斯的案例，為伊朗提供了一個活生生的樣板。

2022年俄烏衝突爆發後，俄羅斯被踢出SWIFT，約3000億美元海外資產被凍結。這原本應該是致命打擊，但三年後，俄羅斯經濟並未崩潰。

為什麼？因為它迅速轉向本幣結算。

俄羅斯央行數據顯示，2025年俄羅斯出口結算中，盧布佔比已從2021年的14%躍升至60%。對華貿易中，幾乎全部用本幣結算。對印度的石油出口，部分使用印度盧比結算。

更重要的是，俄羅斯正在與中國測試數字貨幣跨境結算。3月初，中國人民大學重陽金融研究院與俄羅斯央行連續舉行兩場閉門研討，聚焦「中俄央行數字貨幣跨境結算試點」。討論的內容包括：如何獲取數字人民幣平台對接的技術文件、明確數字錢包兌換機制、遴選測試企業池。

這些技術準備，正是為你設想的那個「石油換人民幣」場景鋪路。一旦霍爾木茲海峽的石油貿易轉向人民幣，中俄之間的數字貨幣互換機制，可以直接複製到與海灣國家的貿易中。

五、結論：基礎設施已經在路上

當你設想「用人民幣或盧布結算才能通過霍爾木茲海峽」的時候，最關鍵的問題是：這個體系能運轉嗎？

答案是：能。不僅能，而且基礎設施已經在路上。

CIPS提供了清算通道，數字人民幣提供了結算工具，雙邊本幣互換提供了流動性支持，中俄合作提供了技術樣板。過去三年，中國已經為這場「石油結算大變局」做好了所有準備。

現在，只差伊朗將按鈕被按下去。

 

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