證監叫停高風險券商開展新孖展

證監會發出通函，留意到部分券商因持有高度集中、高度相關、大幅波動或流通性極低的證券抵押品，而承受過高風險。某些券商在孖展融資方面未能符合監管規定，經過檢討後，這些公司承諾實施臨時的補救措施，包括停止向客戶提供新信貸，以及禁止將客戶的抵押品再質押。

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證監會表示，券商必須嚴格執行清晰且審慎的孖展貸款政策，並將有關政策記錄在案及知會職員，同時要避免持有太多個別股份而承受過大風險。券商亦要禁止仍欠繳保證金的客戶以孖展形式進行交易，以及要盡快收取到期應付的保證金。

證監會並提醒券商，須向客戶取得書面授權才可將其證券抵押品再質押，以及再質押上限為140%等。券商亦要定期進行壓力測試以評估風險。

另外，於今年6月小股災後股價跌剩1仙的集成控股（1027，臨時編號2999），昨日股份20合1生效，前收市價由1仙調整為0.2元，全日收報0.118元，仍跌41%，成交接近8,000萬元。

集成控股於2015年曾1拆25，去年則1拆5，兩次拆股合計，效果相當於1拆125。撇除拆股、合股的影響，集成昨日的收市價，較2015年9月的高位，下挫超過99%。該股亦是獨立股評人David Webb提出的「50隻不能買入的港股」之一。

證券及期貨事務監察委員會（證監會）譴責瑞士盈豐銀行，並處以罰款1085萬元，指公司在2015年1月至2020年12月期間犯有產品盡職審查、備存紀錄及延遲匯報的缺失。

在產品盡職審查方面，瑞士盈豐沒有在評估322隻債券時考慮不同產品的專有特點，亦沒有及時更新其內部政策以反映監管變動。瑞士盈豐亦沒有確保在每次交易時或之前，就若干複雜產品的分銷向客戶提供充分資料及警告聲明。

至於備存紀錄及延遲匯報方面，瑞士盈豐沒有就141隻債券備存產品盡職審查紀錄，及於2020年7月首次懷疑出現產品盡職審查缺失時，沒有立即向證監會作出匯報。

證監會在決定採取上述處分時，已考慮到所有相關情況，包括：

瑞士盈豐已採取補救措施，以加強其產品盡職審查的框架；
瑞士盈豐與金管局及證監會合作解決在調查過程中發現的關注事項；及
瑞士盈豐將實施加強的投訴處理程序，以檢視在有關期間內購買了受影響產品的客戶的投訴。