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包商銀行被建行託管 「明天系」肖建華事件調查有突破?

兩年多前的香港四季酒店發生「肖建華事件」,當時傳這位「明天系」老闆在年三十晚被帶返內地,和他息息相關的包商銀行近日被官方接管,由建行託管一年。分析認為,包商銀行被接管,或預示肖建華案件調查工作取得重大進展。

肖建華

肖建華。

包商銀行前身為內蒙古包頭市商業銀行,「明天系」掌門人肖建華妻子周某的老家正是內蒙古包頭,「明天系」曾持有包商銀行三成六股權。2017年開始,中央嚴格執行金融去槓桿政策,「明天系」才全數沽清包商銀行股份還債。去槓桿之火在2018年2月燒至安邦保險集團,安邦被中國政府接管後,其董事長吳小暉因詐騙等罪被判監十八年。同年海航集團被指示大量沽出海外資產,創辦人之一王健不幸在法國旅遊時意外身亡。

包商銀行仍未到期還款的債券為115億元人民幣(下同),而其債務中另外還包括約578億元的同業存單,包銀至今仍未披露2017及2018年報,目前能查詢的最新財務報表是到2017年的三季度。在「明天系」陰霾下,包商銀行不良貸款率一路攀升,2011年至2016年,該行的不良貸款率分別為0.45%、0.87%、1.00%、1.37%、1.41%和1.68%,連續5年上漲。截至2017年3月末,該行的不良貸款餘額已上升至29.78億元。

包商銀行分行。(網上圖片)

包商銀行分行。(網上圖片)

國內公司大肆擴張,「明天系」是一個典型例子,曾控制三萬億元資產,曾持有5 間券商牌照,另通過旗下A股ST明科、西水股份及華資實業,控制多間銀行,包括包商銀行、濰坊銀行、哈爾濱銀行,天津商業銀行(現為天津銀行)、廈門市商業銀行(現為廈門銀行)、泰安商業銀行、包頭大眾城市信用社、溫州市商業銀行、寶雞商業銀行、內蒙古銀行、大連銀行、錦州銀行等城商行。信託公司方面, 旗下有新華信託、新時代信託,以及合作夥伴中國對外經濟貿易信託、北京信託。至於明天系的私募基金,涉獵了眾多的新崛起的獨角獸公司。

細隻內銀股問題多多,已停牌近兩個月的城市商業銀行錦州銀行(0416)早已在2016年底在香港上市,已宣布延期披露財報。此外,還有14家國內銀行延期披露財報,當中有11家農商銀行,其中山東有4家、安徽有3家,浙江有2家。2017年年報顯示,他們的資產規模都在500億元以下。此外還有2家城商行在列,是正接受上市輔導的湖州銀行及吉林銀行,正排期在A股上市。

資料顯示,共有多達14家內地銀行正在A股排隊上市,有5家擬在深交所上市,另外有9家銀行則將上交所。上述銀行中,除浙商銀行一家為股份制銀行外,其餘均為城商行或農商行,絕大部分國有大行以及股份制銀行已實現A股IPO。

自2016年起共有16家內銀陸續在中港上市,均為地方銀行,此外,出現在A股排隊名單中的浙商銀行(2016)、重慶銀行(1963)、重慶農商行(3618)和廣州農商行(1551),這4家銀行均已在香港以H股上市,可惜股價都十分腳軟,均接近上市以來低位!

整頓地方銀行絕對是國內金融去槓桿化的延續,國內在2017年便發現了違規借貸、資產負債表外的影子銀行,以及部分集團胡亂擴張收購資產的嚴重性。中國經過兩年多以來的努力,有望化解這個潛在的系統性危機,相信未來兩三年,地方銀行的整合併購,只會有增無減。

尚風

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