恆生銀行擬明年起實施月結單徵費，恆生近日發信通知客戶，從明年1月1日起，該行客戶在首半年，即6月30日前收取多於兩份的郵寄個人銀行戶口綜合月結單，須繳付10元，至7月1日起，則改為每年20元，以戶口為單位收費。
資料圖片
新措施將於明年起生效，目前只針對個人戶口客戶，信用卡、投資、貸款及按揭戶口則獲豁免。而現行的電子帳單服務，2017年起亦會由保存13個月增加至36個月，不經保安編碼器登入的電子戶口亦不會顯示地址。另外18歲以下及65歲以上、領取綜援及傷殘人士，均可豁免年費。
花旗銀行在今年2月，亦實施無紙化月結單的措施，滙豐銀行更是多年前已帶頭對郵寄月結單徵費。
恒生投資管理與摩根資產管理發行的「恒生摩根美國股票高入息主動型ETF」上月在港上市，恒生投資管理董事兼行政總裁李佩珊接受《巴士的報》專訪時表示，產品具備稅務優勢，亦提供入息，更適合波動的美股市場環境。
恒生銀行。
於愛爾蘭註冊 更具稅務優勢
「恒生摩根美國股票高入息主動型 ETF」是香港首隻以美股入息為主題的 ETF，亦是恒生投資首次發行主動型ETF。該ETF以由下而上的選股方式，分析基本因素構建美國股票組合，通過出售指數認購期權提高收益。此外加入派息率調整機制，期望每月派息，旨在於市況不明朗時提供相對穩健的策略性投資工具。
「恒生摩根美國股票高入息主動型ETF」上月在港上市。
現時若本港投資者想購買美股，需繳交30%的股息稅。李佩珊表示，今次推出的ETF於愛爾蘭註冊，股息稅率約15%，更具稅務優勢。
下而上選股策略 期權金提供現金流
李佩珊指出，近期美股雖連創新高，但因貿易戰等因素有大幅波動，同時預計美國在未來兩三年將處於減息週期中，因此推出以美股入息為主題的主動型ETF，為投資者提供美股策略以應對市場波動，同時提供入息。
（左一）恒生投資管理有限公司董事兼行政總裁李佩珊。
比起傳統美股策略，「恒生摩根美國股票高入息主動型 ETF」持股部分的波幅率較美股大市更低，另外透過期權金，在波動市況中提供現金流；同時，期權金收益與市場波動性呈正面關係，在更波動的市場中，期權金收益往往越高。
多元化資產配置 分散風險
近年來ETF在港發展迅速，恆生投資今年6月發表的「催化成長：了解香港 ETF 市場格局」研究報告中提到，過去 10 年，亞太區ETF市場顯著增長，年均複合增長率（CAGR）達 22%，但香港僅為 5%，具備增長潛力。
恆生銀行。
有見愈來愈多投資者將ETF放入投資組合，李佩珊認為有多方因素，首先，ETF相對透明，投資策略簡單直接，投資者容易了解投資組合的情況以及成分股名單和行業等相關資料，另外，ETF收取較低的管理費用，在二手市場買賣相對方便，且持倉更透明。
當前複雜國際環境下，投資者可利用ETF便捷的投資特性部署投資組合。李佩珊提到，本港投資者往往將大部分股票資產配置於港股或美股中，較少配置日本股票，但其實可以考慮買入擁有日本市值最大的100隻股票的東證100指數 ETF，分散港股及美股風險。此外，投資者也可考慮主動型 ETF，在利用 ETF 交易便捷、靈活的特性之餘，獲得與不同於大盤指數表現的投資機遇。
