恒生投資管理與摩根資產管理發行的「恒生摩根美國股票高入息主動型ETF」上月在港上市，恒生投資管理董事兼行政總裁李佩珊接受《巴士的報》專訪時表示，產品具備稅務優勢，亦提供入息，更適合波動的美股市場環境。
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於愛爾蘭註冊 更具稅務優勢
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「恒生摩根美國股票高入息主動型ETF」上月在港上市。
（左一）恒生投資管理有限公司董事兼行政總裁李佩珊。
「恒生摩根美國股票高入息主動型 ETF」是香港首隻以美股入息為主題的 ETF，亦是恒生投資首次發行主動型ETF。該ETF以由下而上的選股方式，分析基本因素構建美國股票組合，通過出售指數認購期權提高收益。此外加入派息率調整機制，期望每月派息，旨在於市況不明朗時提供相對穩健的策略性投資工具。
「恒生摩根美國股票高入息主動型ETF」上月在港上市。
現時若本港投資者想購買美股，需繳交30%的股息稅。李佩珊表示，今次推出的ETF於愛爾蘭註冊，股息稅率約15%，更具稅務優勢。
下而上選股策略 期權金提供現金流
李佩珊指出，近期美股雖連創新高，但因貿易戰等因素有大幅波動，同時預計美國在未來兩三年將處於減息週期中，因此推出以美股入息為主題的主動型ETF，為投資者提供美股策略以應對市場波動，同時提供入息。
（左一）恒生投資管理有限公司董事兼行政總裁李佩珊。
比起傳統美股策略，「恒生摩根美國股票高入息主動型 ETF」持股部分的波幅率較美股大市更低，另外透過期權金，在波動市況中提供現金流；同時，期權金收益與市場波動性呈正面關係，在更波動的市場中，期權金收益往往越高。
多元化資產配置 分散風險
近年來ETF在港發展迅速，恆生投資今年6月發表的「催化成長：了解香港 ETF 市場格局」研究報告中提到，過去 10 年，亞太區ETF市場顯著增長，年均複合增長率（CAGR）達 22%，但香港僅為 5%，具備增長潛力。
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有見愈來愈多投資者將ETF放入投資組合，李佩珊認為有多方因素，首先，ETF相對透明，投資策略簡單直接，投資者容易了解投資組合的情況以及成分股名單和行業等相關資料，另外，ETF收取較低的管理費用，在二手市場買賣相對方便，且持倉更透明。
當前複雜國際環境下，投資者可利用ETF便捷的投資特性部署投資組合。李佩珊提到，本港投資者往往將大部分股票資產配置於港股或美股中，較少配置日本股票，但其實可以考慮買入擁有日本市值最大的100隻股票的東證100指數 ETF，分散港股及美股風險。此外，投資者也可考慮主動型 ETF，在利用 ETF 交易便捷、靈活的特性之餘，獲得與不同於大盤指數表現的投資機遇。
共享經濟在香港的發展並非一帆風順，共享單車一度進駐最終歸於沉寂，共享充電卻成功站穩陣腳。本地共享充電公司 CHARGESPOT 自2017年成立以來，業務已擴展至亞洲及歐洲多個市場，目前在香港設有超過6000個充電站，註冊用戶突破500萬人。
ChargeSPOT 聯合創辦人及行政總裁鄭煒燕（Jess）接受《巴士的報》專訪時表示，團隊早年觀察到內地共享充電服務已相當普及，而香港及海外市場仍屬空白，因而決定以此為切入點。目前公司已實現穩定盈利，並將利潤持續投入服務網絡擴張及國際發展，未來計劃進一步拓展至歐洲甚至美洲市場。
ChargeSPOT 聯合創辦人及行政總裁鄭煒燕鄭煒燕。巴士的報記者攝
本港逾6000服務點 註冊用戶逾500萬
共享經濟的成敗關鍵在於產品性質。共享單車在香港反應一般，因為並非人人有頻繁使用需求，且調度維護成本高；鄭煒燕指，行動電源則幾乎是每位香港人都需要，尤其香港人均電子裝置擁有量位居全球前列，使用場景極為廣泛。
她表示，自2017年成立至今，經過近9年發展，CHARGESPOT 目前在香港已設立超過6000個服務點，註冊用戶超過500萬人，並實現穩定盈利。公司由香港起步，迅速進軍台灣地區及日本，其後擴展至泰國、新加坡、澳洲，並進一步進入意大利與英國。
面對內地品牌及其他競爭者進入香港市場，鄭煒燕表示，CHARGESPOT 憑藉三大優勢維持領先地位：強大的網絡覆蓋、高效的營運能力和嚴格的安全標準。
核心競爭優勢：網絡、營運、安全。巴士的報記者攝
她指出，公司在香港派駐20名同事，每天在18區進行電池調度，確保熱門位置有足夠電源可用。服務點主要布局於24小時便利店、商場等人流密集場所，大幅降低用戶「借不到、還不了」的風險。此外，公司採用高規格安全物料、購買重額保險，並定期委託第三方機構抽檢電池，維持高水準的安全性。
外遊可租用 跨地區借還
同時，CHARGESPOT 建立國際共享網絡，用戶可在香港、台灣、日本、泰國、新加坡、澳洲、意大利及英國等地跨地區借還。她透露，每月約有100至200宗跨境訂單，為經常外遊的用戶提供了極大便利。
據公司統計，租借量最高的地區依次為油尖旺、銅鑼灣與中環，這些均為旅客集中、商業活動頻繁的地點。新市鎮沙田因人口眾多，租借量亦相當可觀；而歸還量則以住宅區為主，例如天水圍與將軍澳，反映市民習慣在外用完電後，在回家附近歸還。
鄭煒燕介紹，CHARGESPOT 與超市、餐廳、商場及主題樂園等場地的合作，主要採用「分成模式」及「短期租賃模式」。除了為商戶提供額外收入，更重要的是透過超過500萬用戶的 App 為合作夥伴帶來人流。她強調：「我們希望不只是收取場地費用，而是真正成為商戶的生意夥伴。」
不只分成更期望帶動人流。巴士的報記者攝
鄭煒燕指出，創業初期最大挑戰是市場教育。當時香港大眾普遍不理解「為何要付錢借充電器」，公司花了較長時間向用戶和商戶解釋服務價值。疫情期間，業務一度因旅客大幅減少而受挫，但公司迅速調整策略，加強與本地酒店、餐廳及 Staycation 場地的合作，反而深化了本地用戶的使用。
應援偶像受歡迎 反應超預期
近年 CHARGESPOT 積極轉型。鄭煒燕強調，公司不再只做功能性服務，而是希望打造有情感連結的品牌。她表示，與香港迪士尼、Stitch、Labubu 及香港足球總會等 IP 合作成效顯著，其中與香港足球總會合作時，更有粉絲表示想要「儲齊一套」球員充電器。而在香港迪士尼樂園的合作中，CHARGESPOT 更為其設計主題限定充電器，配合樂園節慶與新園區開幕。
與香港迪士尼樂園合作。巴士的報記者攝
除提供共享充電服務外，公司亦將租借站屏幕升級，推出數碼應援平台 CHEERSPOT。公司一直利用充電站的螢幕投放廣告，但過去主要服務商戶。近年因應應援文化的興起，推出 CHEERSPOT 平台，讓一般用戶可按預算與喜好，選擇指定日期及充電站，向偶像發送應援訊息。CHEERSPOT 於今年5月在香港正式推出，首次與 KKBOX 合作便在三天內用盡所有時段，反應遠超公司預期。
推出數碼應援平台 CHEERSPOT。圖片來源：ChargeSPOT
與此同時，CHARGESPOT亦積極拓展線下服務網絡。公司近期與智能售賣機營運商 FreshUp 合作，將售賣機轉化為充電器租借據點，首階段部署超過 100 個點位。鄭煒燕表示，此模式已在日本成功運作，引入香港後將進一步提升充電服務的覆蓋密度，讓共享充電更趨基礎設施化。
ChargeSPOT與智能售賣機營運商 FreshUp 合作，將售賣機轉化為充電器租借據點。圖片來源：
在選擇進軍新市場時，鄭煒燕表示，CHARGESPOT 會根據電子支付成熟度、人均收入、人口密度、共享經濟接受程度、競爭情況及本地團隊實力等多項指標進行嚴格評估。
她最後指出，公司目前雖已實現盈利，但並非停下腳步，而是將盈利持續投入發展。公司將繼續完善香港充電點位，深化 IP 聯乘，並積極拓展歐洲及美洲市場。此外，亦會推動 CHARGESPOT 平台開拓 B2C 收入。
