萬科再獲深鐵集團股東貸款逾15億元人民幣 另遭惠譽降信貸評級至「CCC+」

萬科企業(02202)公布，獲大股東深圳市地鐵集團提供貸款，規模不超過15.52億元(人民幣．下同)。

上述貸款將用於償還在公開市場發行的債券本金及利息。

圖片來源：萬科企業2024年可持續發展報告

萬科表示，今次借款期限36個月，可提前還款或展期，定價基準是每筆借款提款日前一個交易日公布的1年期貸款市場報價利率(LPR)減76個基點，目前是2.34厘。

集團表示，今次股東借款利率遵循市場化原則，並低於目前從金融機構借款的利率水平，充分體現大股東支持。深鐵集團今年已向萬科提供3筆貸款，合共103億元，借款利率及質押利率均優於市場慣例水平。

萬科首季度已償還98.9億元債務，但今年餘下時間仍有逾200億元境內債務到期。

另外，信貸評級機構惠譽宣布，將萬科長期外幣和本幣發行人違約評級(IDR)由「B-」下調至「CCC+」；將萬科旗下萬科地產(香港)的長期發行人違約評級由「CCC+」下調至「CCC」，將其優先無擔保評級和未償還優先票據評級由「CCC+」下調至「CCC」。

上述評級調整主要反映萬科首季業績疲軟，銷售額和現金流未達預期等情況。

萬科(02202)今早最多跌1.96%，報3.51元，現報3.52元，跌1.68%，成交8300萬元。

萬科企業2025年度中期報告封面

《彭博》引述消息報道，萬科早前向本地大型銀行申請短期貸款應急，用於償還即將到期的債券本金和利息，但先後被拒絕。

報道稱，萬科較早前開始和銀行磋商，希望獲得一筆流動性貸款，償還兩隻下個月到期、合計57億元（人民幣．下同）的債券，其中一間銀行早前已拒絕相關要求。

萬科周三（26日）晚宣布，將在下月10日召開債權人會議，商討一筆下月15日到期、涉資20億元、票面息3厘的債券展期事宜，以避免債券違約；另一間銀行隨即在昨日拒絕發放短期貸款。
報道引述知情人士稱，同時有兩家銀行也不願繼續推進，萬科向銀行業申請短期應急貸款，已經由大股東深鐵集團牽頭，但最終仍未能成事。

瑞銀認為，一旦萬科的公募債出問題，對整個行業融資，甚至樓市都會有影響。