萬科料獲足夠營運資金　確保未來12個月清償到期債務

萬科(02202)上半年新增融資及再融資249億元(人民幣‧下同)；今年至今，已獲得大股東深圳地鐵集團的股東借款累計238.77億元。

萬科 AP圖片

集團上月新增銀行借款5.6億元，並按時償還到期債務74.44億元。截至目前，已完成243.9億元公開債務償還，2027年之前已無境外公開債到期。

至6月底，短期借款、其他應付款中的股東借款及1年內到期的有息負債，合共約1553.7億元，現金及現金等價物餘額693.5億元。

萬科指，將持續與商業銀行及其他金融機構協商，通過債務續期、再融資及新增融資方式，緩解營運資金壓力，並將積極借助政策適時拓展資本市場融資渠道。

集團將持續加快物業去化，積極採取措施提高銷售回款率，並盤活各類存款資源，加快回收各類應收款項；通過業務優化及股權投資退出，回收投資資金。

集團說，考慮到各項措施，認為將能夠獲得足夠營運資金，以確保未來12個月能夠清償到期債務，開展正常經營活動。

萬科(02202)今早最多跌1.96%，報3.51元，現報3.52元，跌1.68%，成交8300萬元。

萬科企業2025年度中期報告封面

《彭博》引述消息報道，萬科早前向本地大型銀行申請短期貸款應急，用於償還即將到期的債券本金和利息，但先後被拒絕。

報道稱，萬科較早前開始和銀行磋商，希望獲得一筆流動性貸款，償還兩隻下個月到期、合計57億元（人民幣．下同）的債券，其中一間銀行早前已拒絕相關要求。

萬科周三（26日）晚宣布，將在下月10日召開債權人會議，商討一筆下月15日到期、涉資20億元、票面息3厘的債券展期事宜，以避免債券違約；另一間銀行隨即在昨日拒絕發放短期貸款。
報道引述知情人士稱，同時有兩家銀行也不願繼續推進，萬科向銀行業申請短期應急貸款，已經由大股東深鐵集團牽頭，但最終仍未能成事。

瑞銀認為，一旦萬科的公募債出問題，對整個行業融資，甚至樓市都會有影響。