光緒二十三年四月二十六日（1897年5月27日），上海外灘一片喧囂，中國第一家自辦的現代銀行——中國通商銀行正式開業。此後不到十年，戶部銀行（後改為大清銀行）、交通銀行相繼成立，中國傳統金融體系開始向現代銀行制度轉軌。現代銀行的出現，是晚清經濟轉型的重要標誌，也為後世金融格局奠定了雛形。

傳統金融的局限

洋務運動興起後，近代工礦企業、鐵路、航運對資金的巨大需求，遠非傳統票號、錢莊所能滿足。票號以匯兌為主，服務於政府與商業，但資本薄弱，業務單一；錢莊活躍於沿海口岸，卻無力提供長期工業信貸。與此同時，外資銀行如匯豐、德華、橫濱正金等，壟斷了國際匯兌、關稅存放、對華借款等核心金融業務，利權外溢，刺激了國人自辦銀行的意願。甲午戰後，巨額賠款加劇財政危機，清政府急需新式金融機構以整理幣制、籌集內債、代理國庫。

中國通商銀行的創辦

中國通商銀行的創辦，主要由鐵路督辦盛宣懷推動。他主張「合天下之商力，以辦天下之銀行」，採取官督商辦模式，股本250萬兩，其中招商局、電報局等官督商辦企業投資100萬兩，其餘向民間招募。總行設上海，先後在天津、漢口、廣州、北京等地設立分行。通商銀行獲准發行紙幣，是中國第一家發行紙鈔的商業銀行。其經營範圍包括存貸款、匯兌、貼現、發鈔等，初步具備現代銀行的功能。但由於官方干預，商股權益屢受侵蝕，加上外資銀行排擠，發展曲折。辛亥革命後，該行逐步衰落，至1935年被迫改組。

戶部銀行與大清銀行

光緒三十年（1904年），戶部奏准設立戶部銀行，是為中國第一家中央銀行雛形。股本400萬兩，官商合辦，總行設北京，總理張允言。業務除一般商業銀行外，還包括經理戶部庫款、鑄幣、發行紙幣、經理公債等。光緒三十四年（1908年），戶部改為度支部，戶部銀行更名為大清銀行，股本增至1,000萬兩，享有發行兌換券、代理國庫、代募公債等特權。大清銀行在全國設立分支機構數十處，發行銀兩票、銀元票，成為清末最重要的金融機構。辛亥革命後，大清銀行清理，其部分機構改組為中國銀行，延續中央銀行職能。

交通銀行與專業金融

光緒三十三年（1907年），郵傳部奏准設立交通銀行，以「籌集路、電、郵、航四政款項」為宗旨。股本500萬兩，官商合辦，總行設北京。交通銀行除經營普通銀行業務外，主要負責鐵路、電報、郵政、航運等事業的資金調撥與存貸款，具有專業開發銀行的性質。其後亦取得發行權，與大清銀行並駕齊驅。交通銀行的設立，標誌著現代銀行業務向產業領域的延伸。

制度創新的成就與局限

清末十餘年間，全國先後設立官辦、商辦銀行約30家，總資本約4,000萬元。現代銀行的出現，初步改變了中國金融長期依附於外資、傳統金融機構的格局。紙幣的發行推廣了信用貨幣的使用，代理國庫、經理公債為財政提供了新式工具。但這一時期的銀行制度存在嚴重缺陷：政治干預過深，銀行往往淪為政府籌款工具；發行準備不足，紙幣信用不穩；資本薄弱，難以與外資銀行競爭；缺乏統一監管，各銀行自行其是。宣統三年（1911年）橡皮股票風潮引發上海錢莊倒閉潮，多家銀行受波及，暴露了新式金融的脆弱性。

現代金融的濫觴

儘管存在諸多局限，晚清銀行的創辦仍具有開創性意義。它將西方現代銀行制度移植中國，建立了發行、存款、放款、匯兌等基本業務框架，培養了第一批銀行專業人才。民國時期，中國銀行、交通銀行繼續發展，逐步成為國家金融的支柱。從這個意義上說，晚清是中國現代金融制度的濫觴，其經驗教訓為後世提供了深刻借鑑。




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